Wat is hefboomwerking?

Wilt u een leveraged trading account openen? Klik dan op de onderstaande knop. Wilt u meer weten over leveraged trading, margevereisten, margin call-voorwaarden, etc.? Lees dan het volledige artikel.

Sluit u aan bij AvaTrade en profiteer van de voordelen van handelen via een gereguleerde broker!

Wat is hefboomwerking in de handel?

Hefboomhandel is een krachtig instrument voor CFD-handelaren . Het kan beleggers helpen om het rendement te maximaliseren, zelfs bij kleine prijsveranderingen, hun kapitaal exponentieel te laten groeien en hun blootstelling aan de gewenste markten te vergroten. Het is echter belangrijk om te weten dat hefboomwerking zowel voor als tegen u kan werken. Hoewel u grote winsten kunt behalen wanneer de activaprijzen uw kant op gaan, lijdt u ook grotere verliezen wanneer de prijzen zich tegen u keren. Wanneer u handelt met hefboomwerking, legt u een ‘klein bedrag’ in, maar krijgt u de kans om een veel grotere handelspositie in de markt te beheren. Dat kleine bedrag wordt ‘marge’ genoemd. De hoogte van de hefboomwerking die een broker aanbiedt, is afhankelijk van de regelgeving waaraan deze voldoet in alle rechtsgebieden waar deze handelsdiensten mag aanbieden.

Bij handelen met hefboomwerking hoeft de handelaar slechts een bepaald percentage van de totale positie te investeren. Dit kan variëren afhankelijk van de mate van hefboomwerking die de broker aanbiedt, de mate waarin de handelaar wil handelen, en is ook sterk afhankelijk van de regelgevende instanties die belast zijn met het toezicht op de online handelssector in dat rechtsgebied.

Handelaren gebruiken hefboomwerking afhankelijk van hun ervaringsniveau, beleggingsdoelen, risicobereidheid en de onderliggende markt waarin ze handelen. In de meeste gevallen zijn het professionele handelaren die hefboomwerking agressiever inzetten, terwijl beginnende en minder ervaren handelaren over het algemeen wordt geadviseerd om voorzichtig te zijn met hefboomwerking. Conservatieve handelaren zullen bovendien de neiging hebben om zo min mogelijk hefboomwerking te gebruiken, terwijl handelaren met een hoge risicobereidheid flexibel kunnen handelen.

Het type markt waarop gehandeld wordt, kan ook bepalen hoeveel hefboomwerking handelaren kunnen gebruiken. Volatiele markten, zoals goud en  Bitcoin, zouden met minimale hefboomwerking moeten worden verhandeld, terwijl minder volatiele activa die geen grote prijsschommelingen vertonen, zoals het EUR/CHF-paar, met hogere hefboomwerking kunnen worden verhandeld.

De hefboomratio geeft de positiewaarde weer in verhouding tot het vereiste investeringsbedrag. Bij AvaTrade kunnen forexhandelaren handelen met een hefboom tot 400:1 . Dit varieert echter afhankelijk van uw rechtsgebied en de activaklasse waarin u handelt.

Denk hier eens over na: met een hefboomwerking van 400:1 kunt u een handelspositie van $ 100.000 op de markt beheren met slechts $ 250! Dit betekent dat een positieve prijsverandering van 1% op de markt resulteert in een winst van $ 1.000 (1% van $ 100.000). Zonder hefboomwerking resulteert een positieve prijsbeweging van 1% in een winst van slechts $ 2,50 (1% van $ 250). Dit betekent dat uw handelsposities en de daaruit voortvloeiende winsten/verliezen 400 keer vermenigvuldigd worden. Daarom wordt er vaak gezegd dat hefboomwerking een tweesnijdend zwaard is. Met hefboomwerking worden de winsten vergroot, maar de verliezen kunnen net zo verwoestend zijn.

Bij het handelen met een hoge hefboomwerking is het heel gemakkelijk om meer te verliezen dan uw kapitaal. Maar bij AvaTrade bieden we gegarandeerde bescherming tegen negatief saldo, wat betekent dat u nooit meer kunt verliezen dan het saldo op uw handelsrekening. Bovendien kunt u gratis oefenen op een papieren handelsrekening voordat u echt geld investeert en onze handelscalculator gebruiken om de mogelijke uitkomsten van een transactie in te schatten voordat u deze uitvoert.

Wat is margehandel?

Zoals hierboven uitgelegd, is ‘marge’  het bedrag dat een broker een handelaar toestaat te storten om een veel grotere positie in de markt te verhandelen. Het is in wezen een borg die door de broker wordt aangehouden. Bij het aanhouden van handelsposities zullen prijsveranderingen in de markt ook leiden tot veranderende margevoorwaarden. Op de meeste platforms wordt informatie over de variërende margevoorwaarden weergegeven in uw handelsaccount. Dit is wat de verschillende margedefinities en andere terminologieën betekenen:

• Rekeningsaldo:
  Dit is het totale bedrag dat beschikbaar is op uw rekening als handelskapitaal. Het is in feite uw handelsbankroll.
• Margineis:
  Dit is wat we hierboven hebben besproken als het bedrag dat uw broker van u verlangt als ‘borg’ om een handelspositie in de markt te controleren. Dit wordt vaak uitgedrukt als een percentage. Als u bijvoorbeeld een hefboom van 100:1 gebruikt, is uw margineis 1%. Als u een hefboom van 400:1 gebruikt, is uw margineis 0,25%.
• Gebruikte marge:
  dit is het bedrag dat uw broker als ‘zekerheid’ aanhoudt, zodat u uw open posities kunt behouden. Het geld is theoretisch nog steeds van u, maar u kunt er pas bij nadat de open posities zijn gesloten.
• Bruikbare marge
  Dit is het geld op uw handelsrekening dat u kunt gebruiken om nieuwe handelsposities op de markt te openen.
• Margin Call:
  Een margin call is een melding van uw broker dat uw marginniveau onder het vereiste niveau is gedaald. Dit is een gevreesde call (melding) voor traders. Een margin call vindt plaats wanneer de verliezen van een openstaande positie uw gebruikte margin overschrijden (of bijna overschrijden). Wanneer u een margin call ontvangt, wordt u in feite gevraagd om meer geld op uw handelsrekening te storten om de openstaande transacties te ondersteunen. Indien dit niet lukt, zal de broker de openstaande positie automatisch sluiten. Een margin call van 20% betekent bijvoorbeeld dat uw broker de margin call-melding stuurt wanneer uw openstaande transacties een verlies van meer dan 80% van uw rekeningsaldo hebben geleden.

Voor- en nadelen van leveraged trading

Voordelen van hefboomwerking

• Verhoogt kapitaal . Hefboomwerking verhoogt het beschikbare kapitaal om te investeren in verschillende markten. Met een hefboomwerking van 100:1 heeft u bijvoorbeeld effectief $ 100.000 aan handelskapitaal onder controle met slechts $ 1.000. Dit betekent dat u aanzienlijke bedragen kunt toewijzen aan verschillende handelsposities in uw portfolio.
• Renteloze lening . Hefboomwerking is in feite een lening die uw broker verstrekt om u in staat te stellen een grotere positie in de markt in te nemen. Deze ‘lening’ brengt echter geen verplichtingen met zich mee in de vorm van rente of commissie en u kunt deze op elke gewenste manier gebruiken tijdens het handelen.
• Hogere winsten . Met leveraged trading kunnen handelaren hogere winsten behalen met transacties die in hun voordeel uitpakken. De winst wordt verdiend met de gecontroleerde handelspositie en niet met de ingelegde marge. Dit betekent ook dat handelaren aanzienlijke winsten kunnen behalen, zelfs als de onderliggende activa marginale prijsbewegingen vertonen.
• Beperking van lage volatiliteit . Prijsveranderingen op de markten vinden meestal plaats in cycli van hoge en lage volatiliteit. De meeste handelaren handelen graag in zeer volatiele markten, omdat er geld wordt verdiend met prijsbewegingen. Dit betekent dat periodes met lage volatiliteit bijzonder frustrerend kunnen zijn voor handelaren vanwege de geringe prijsbewegingen. Gelukkig kunnen handelaren met leveraged trading mogelijk hogere winsten behalen, zelfs tijdens deze ogenschijnlijk ‘saaie’ momenten van lage volatiliteit.
• Handelen in premiummarkten . Hefboomwerking maakt het voor handelaren mogelijk om te handelen in instrumenten die als duurder of prestigieuzer worden beschouwd. Sommige instrumenten hebben een premiumprijs en dit kan veel particuliere beleggers buitensluiten. Maar met hefboomwerking kunnen dergelijke markten of activa worden verhandeld en de gemiddelde particuliere belegger blootstellen aan de vele handelsmogelijkheden die ze bieden.

Nadelen van hefboomwerking

• Vergrote verliezen . Het grootste risico bij handelen met hefboomwerking is dat, net als winst, verliezen ook worden vergroot wanneer de markt zich tegen u keert. Hefboomwerking vereist mogelijk een minimale kapitaalinvestering, maar omdat handelsresultaten gebaseerd zijn op de totale positieomvang die u beheert, kunnen de verliezen aanzienlijk zijn.
• Margin Call-risico . De gevreesde ‘margin call’ van uw broker treedt op wanneer zwevende verliezen uw gebruikte marge overschrijden. Omdat hefboomwerking verliezen vergroot, is er altijd een risico op ‘margin call’ wanneer u open posities heeft op de snelle en dynamische financiële markten.

Voorbeeld van hefboomhandel – particuliere klanten

Laten we eens kijken naar een ander voorbeeld, dit keer met goud. De prijs van één troy ounce goud is $ 1.327. De handelaar verwacht dat de prijs zal stijgen en wil een grote kooppositie openen voor 10 eenheden. De totale prijs voor deze positie zal $ 13.270 zijn, wat niet alleen een groot bedrag is om te riskeren, maar veel handelaren beschikken niet over zulke bedragen. Met een hefboomwerking van 20:1 van AvaTrade, of een marge van 5,00%, zal het bedrag aanzienlijk dalen. Dit betekent dat de handelaar voor elke $ 20 aan waarde in de positie $ 1 van zijn rekening moet investeren, wat neerkomt op slechts $ 663,50.

Margin Call – Hoe het werkt

Om gebruik te kunnen maken van leverage, moet een handelaar voldoende saldo op zijn rekening hebben om mogelijke verliezen te dekken. Elke broker hanteert andere vereisten. AvaTrade vereist dat een particuliere handelaar minimaal 50% van zijn gebruikte marge aan eigen vermogen bezit voor MetaTrader 4- en AvaOptions-accounts.

Terugkerend naar het bovenstaande voorbeeld: de oorspronkelijke waarde van de positie is $ 13.270, zowel voor MetaTrader 4 als voor FX optierekeningen . Met hefboomwerking investeert de handelaar $ 663,50 van zijn kapitaal, en als hij 50% van deze gebruikte marge in eigen vermogen heeft, oftewel $ 331,75, blijven zijn posities open.

Als de handelaar echter verliezen lijdt en zijn eigen vermogen daalt onder 50% van de gebruikte marge op MetaTrader 4- en AvaOptions-accounts, zal de broker de positie(s) van de klant sluiten door middel van een “Margin Call”.

Bij AvaOptions worden alle posities van de klant gesloten, terwijl MetaTrader 4 eerst de grootste verliesgevende positie sluit en posities blijft sluiten totdat het eigenvermogensniveau weer boven 50% van de gebruikte marge ligt.

Voorbeeld van hefboomhandel – Pro/niet-EU-klanten

In dit voorbeeld nemen we de prijs van één troy ounce goud op $ 1.327. De handelaar verwacht dat de prijs zal stijgen en wil een grote kooppositie openen voor 10 eenheden. De totale prijs voor deze positie zou $ 13.270 zijn, wat niet alleen een groot bedrag is om te riskeren, maar veel handelaren beschikken mogelijk niet over dergelijke bedragen. Met de hefboomwerking van 200:1 van AvaTrade, oftewel een marge van 0,50%, zal het bedrag aanzienlijk dalen. Dit betekent dat de handelaar voor elke $ 200 aan waarde in de positie $ 1 van zijn rekening moet investeren, wat neerkomt op slechts $ 66,35.

Margin Call – Pro/niet-EU-klanten

Om gebruik te kunnen maken van leverage, moet een handelaar voldoende saldo op zijn rekening hebben om mogelijke verliezen te dekken. Elke broker hanteert andere vereisten, en AvaTrade vereist dat een professionele handelaar (niet-EU) minimaal 10% van zijn gebruikte marge aan eigen vermogen bezit voor MetaTrader 4- en AvaOptions-accounts.

Als we teruggaan naar het bovenstaande voorbeeld, bedraagt de oorspronkelijke waarde van de positie $ 13.270 voor zowel MetaTrader 4 als FX-optiehandelsaccounts.

Met een hefboomwerking investeert de handelaar $ 66,35 van zijn kapitaal en als hij 10% van deze gebruikte marge in eigen vermogen heeft, d.w.z. $ 6,64, worden zijn posities open gehouden.

Als de handelaar echter verliezen lijdt en zijn vermogen daalt onder 10% van de gebruikte marge op MetaTrader 4- en AvaOptions-accounts, zal de broker de posities van de klant sluiten.

Bij AvaOptions worden alle posities van de klant gelijktijdig gesloten, terwijl MetaTrader 4 eerst de grootste verliesgevende positie sluit en posities blijft sluiten totdat het eigenvermogensniveau weer boven 10% van de gebruikte marge ligt.

Deskundige inzichten en historische context

Warren Buffett, een van de meest gerespecteerde investeerders ter wereld, zei ooit:

“Hefboomwerking is de enige manier waarop een slim persoon failliet kan gaan – en ik heb er al meer dan een paar gezien.”
— Warren Buffett
(Bron: The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, door Lawrence A. Cunningham )

Deze krachtige uitspraak onderstreept het dubbele karakter van hefboomwerking: het kan uw winsten vergroten, maar ook uw verliezen.

De geschiedenis leert ons dit risico op een pijnlijke manier. Gebeurtenissen zoals de Zwitserse frankschok van 2015 laten zien hoe overgefinancierde posities binnen enkele seconden kunnen verdwijnen. Voor CFD-handelaren is de les duidelijk: succes vereist gedisciplineerd risicomanagement en een voorzichtige benadering van hefboomwerking.

Veelvoorkomende fouten bij hefboomhandel

Hefboomwerking is een krachtig instrument, maar verdient respect. Veel nieuwe handelaren duiken er enthousiast in, maar missen de ervaring om het veilig te gebruiken. Hier zijn enkele veelvoorkomende fouten:

• Overmatige hefboomwerking : Het nastreven van hoge rendementen met behulp van maximale marges laat geen buffer achter voor negatieve bewegingen. U hoeft niet de maximaal beschikbare hefboomwerking van uw broker te gebruiken.
• Volatiliteit negeren : markten zijn onvoorspelbaar en grote prijsschommelingen kunnen kleine verliezen snel omtoveren in grote verliezen, vooral bij posities met een hefboomwerking.
• Stop-loss orders overslaan : Zonder een duidelijke exitstrategie kunnen kleine tegenslagen uitmonden in grote dalingen. Stop-loss orders beperken uw maximale risico en mogen nooit worden overgeslagen.
• Misverstanden met betrekking tot CFD-prijzen : Het verkeerd inschatten van contractkosten of overnightkosten kan leiden tot kostbare fouten. Hefboomposities brengen ook relatief hogere handelskosten met zich mee, wat uw totale winst ondermijnt.

Hoe deze risico’s te beperken

Handelen met hefboomwerking hoeft niet riskant te zijn als u deze praktijken toepast:

• Begin klein : gebruik conservatieve hefboomverhoudingen totdat u vaardigheden, zelfvertrouwen en ervaring hebt opgebouwd.
• Stel stop-losses in : een strikte stop-lossstrategie helpt u te beschermen tegen grote verliezen die voortvloeien uit onverwachte marktbewegingen.
• Diversifieer uw portefeuille : spreid uw beleggingen over verschillende activa om de blootstelling aan één enkel activum of één specifieke markt te beperken.
• Blijf op de hoogte : volg marktupdates, economische rapporten en geopolitiek nieuws om verrassingen te voorkomen.
• Regelmatig evalueren : markten veranderen, en dat geldt ook voor uw hefboomstrategie. Stem deze af op uw risicobereidheid en de huidige omstandigheden.

Financiële toezichthouders over leverage

Toezichthouders wereldwijd bieden inzicht in het gebruik van leverage en de risico’s die daaraan verbonden zijn.

• Europa (ESMA) : Onderzoek benadrukt hoe hefboomlimieten de resultaten voor particuliere handelaren kunnen verbeteren.
• Verenigde Staten (CFTC) : Regelmatige updates informeren handelaren over veilige praktijken.
• Academische studies : Onderzoek illustreert hoe hefboomwerking marktreacties en het gedrag van handelaren beïnvloedt.

Trends in leveraged trading

Particuliere handelaren hebben nu meer toegang tot leverage dan ooit tevoren. Toezichthouders grijpen echter in om overmatige blootstelling te beperken en consumenten te beschermen.

Deze verschuiving verandert de markt. Effectief omgaan met hefboomwerking is niet alleen een optie, maar een noodzaak voor moderne handelaren.

Regelgevende informatie per regio

De hefboomlimieten variëren per rechtsgebied:

• Europa (ESMA) : Limieten van 1:30 voor belangrijke forexparen, met lagere limieten voor volatiele activa.
• Australië (ASIC) : Vergelijkbare beperkingen, verlaging van de hefboomwerking op basis van het activarisico.
• VK (FCA) : Limieten zijn bedoeld om verliezen voor particuliere handelaren te beperken.
• Azië (MAS, FSA) : Regels weerspiegelen lokale omstandigheden en mondiale normen.
• S. (CFTC/NFA) : Strikte limieten, zoals 1:50 voor belangrijke valutaparen, bevorderen een conservatieve benadering.

Belangrijke herinnering

Hefboomhandel brengt aanzienlijke risico’s met zich mee. Verliezen kunnen uw ingelegde kapitaal overschrijden als de markt zich tegen u keert. Handel altijd met fondsen die u zich kunt veroorloven te verliezen en overweeg professioneel advies in te winnen voordat u een hoge hefboomwerking gebruikt.

Handelen met hefboom bij AvaTrade

AvaTrade biedt vele instrumenten aan en ieder instrument heeft een andere hefboom, die door de handelaar kan worden veranderd op basis van het gekozen platform. Bij AvaTradeAct kunt u profiteren van een hefboom van , en op MetaTrader4. De meeste Forex-paren hebben de hoogste hefboom, sommige metalen, zoals goud, hebben een hefboom van , ruwe olie en andere metalen zoals silver en platinum hebben een hefboom van . Het is belangrijk te weten welke hefboom op het specifieke platform wordt toegepast voordat u begint met handelen, en om margin calls te voorkomen, dient u er altijd voor te zorgen dat u genoeg geld op uw rekening heeft staan zodat u ongestoord kunt blijven handelen.

Leverage FAQ

• Kan hefboomwerking ervoor zorgen dat mijn account negatief wordt?

  Omdat AvaTrade een marginvereiste van 50% hanteert en het gebruik van de margin call wordt uw risico op buitensporige handelsverliezen die het totale saldo van uw rekening overschrijden, geminimaliseerd, maar niet volledig geëlimineerd. Tijdens een periode van extreme volatiliteit is het mogelijk dat een positie zo snel tegen u beweegt dat het niet mogelijk is om een verliezende positie op tijd te liquideren om te voorkomen dat uw rekeningsaldo negatief wordt. Om dit te voorkomen, raden we u ten zeerste aan uw gebruik van hefboomwerking verstandig te beheren.
• Wat is het verschil tussen hefboomwerking en marge?

  Hoewel hefboomwerking en marge nauw met elkaar verbonden zijn, zijn ze niet hetzelfde. Beide beschrijven lenen om te handelen op de financiële markten, maar hefboomwerking verwijst naar het aangaan van schulden, terwijl marge het daadwerkelijke geld of de schuld is die de handelaar heeft aangegaan om te investeren in financiële markten. De hefboomratio is een weergave van de positiewaarde in relatie tot het vereiste investeringsbedrag (bijvoorbeeld 100:1), terwijl marge het daadwerkelijke bedrag is dat door de makelaar wordt aangehouden om de hefboomwerking te creëren, uitgedrukt als een percentage van het totaal positie. Met een hefboomwerking van 100:1 kunt u bijvoorbeeld $ 100 van een activum beheren met slechts $ 1 (gelijk aan 1%) aan marge.
• Zijn er nadelen aan hefboomwerking?

  Hefboomwerking is een zeer complexe financiële tool en moet als zodanig worden gerespecteerd. Hoewel het in theorie fantastisch klinkt, kan de realiteit heel anders zijn als traders eenmaal beseffen dat hefboomwerking niet alleen winsten vergroot, maar ook verliezen vergroot. Elke transactie waarbij gebruik wordt gemaakt van een hefboomwerking die tegen de handelaar werkt, zal een verlies veroorzaken dat veel groter is dan het zou zijn geweest zonder het gebruik van hefboomwerking. Daarom is voorzichtigheid geboden totdat er meer ervaring met hefboomwerking is opgedaan. Dit kan leiden tot een langere en meer welvarende handelscarrière.