Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo

Wanneer we verstrikt raken in de haast van het uitvoeren van onze dagelijkse taken en verantwoordelijkheden, missen we de kleine details in het leven. Een van deze belangrijke details zijn onze reguliere uitgaven zoals huisvesting, transport en voedsel. Hoewel we vaak geen verantwoording afleggen over onze dagelijkse uitgaven, zijn dit de grootste uitgavenposten die ons levensonderhoud aantasten. Wanneer de prijzen op ons gewone boodschappenlijstje stijgen, daalt het bedrag aan gratis contant geld in onze hand. De prijsstijgingen gebeuren meestal op subtiele manieren, en we zijn ons er meestal niet van bewust. Dit staat bekend als inflatie. De basisuitgaven zijn voor iedereen grotendeels hetzelfde, en door de veranderingen in hun prijzen in de gaten te houden, kunnen we meten hoe duur het leven in de loop van de tijd wordt.

Wat is de Consumentenprijsindex (CPI)?

De consumentenprijsindex (CPI) is de belangrijkste economische indicator die wordt gebruikt om de inflatie en de kosten van levensonderhoud in een land te volgen. Het bestaat uit een mandje met goederen en diensten en berekent de prijs van het mandje als een gewogen gemiddelde van de verkoopprijzen van de samenstellende artikelen. CPI wordt maandelijks vrijgegeven, maar kwartaal- en jaarrapporten zijn ook gebruikelijk. Door periodieke publicatie van CPI-rapporten kunnen we de verandering in de prijzen van de afzonderlijke artikelen en van het hele winkelmandje in de loop van de tijd analyseren. De snelheid waarmee de mandprijs in de loop van de tijd verandert, wordt ook wel het inflatiepercentage genoemd. CPI werd voor het eerst gecreëerd tijdens de Eerste Wereldoorlog, toen een abnormale prijsstijging leidde tot de oprichting van een index om de aanpassingen aan de kosten van levensonderhoud te berekenen. In 1984 werd in het eigenlijke rapport een basislijn van 100 vastgesteld voor CPI-cijfers.

Als het CPI-cijfer 140 is, zou dit betekenen dat de inflatie 40% hoger is dan het cijfer van 1984. Tegenwoordig fungeert de CPI als de belangrijkste indicator van de inflatie en helpt het de nationale centrale bank haar monetaire beleid aan te passen in overeenstemming met hun inflatiedoelstellingen. Een consistent inflatieniveau (d.w.z. 2%) wordt als gezond beschouwd voor een gestage economische groei. CPI is, net als alle inflatie-indicatoren, een lagging-indicator in de zin dat deze informatie geeft over de verandering in een afgelopen periode. Wanneer een land een CPI-rapport publiceert, worden de resultaten uitgedrukt als het percentage verandering ten opzichte van de vorige uitgave.

Als het resultaat positief is, zijn de consumentenprijzen gestegen en stijgt de inflatie. In het tegenovergestelde scenario zouden de consumenten minder betalen en zou de inflatie afnemen. De reactie van de markten zou afhangen van de economische omstandigheden in het land. Onder normale economische omstandigheden zou een stijgende CPI de centrale bank bijvoorbeeld aanmoedigen de rente te verhogen, wat waarde aan de munt zou toevoegen en handelaren ertoe zou aanzetten meer te kopen. Als de huidige inflatie echter te hoog is of de economie in een recessie verkeert, zou het stagnerende inkomensniveau van de burgers niet opwegen tegen de stijgende kosten van levensonderhoud en uiteindelijk de consumentenuitgaven op termijn doen afnemen. Het kan dus het tegenovergestelde effect creëren en investeerders wegjagen.

Hoe de Consumentenprijsindex berekenen?

De consumentenprijsindex meet de inflatie van de consumentenprijzen in een economie door een pakket basisgoederen en -diensten te creëren. Over het algemeen bevatten CPI-mandjes 80 subindexen uit 8 categorieën, variërend van voedsel en kleding tot huisvesting en transport. Methodologieën voor het samenstellen van het mandje en formules voor het berekenen van prijsindexcijfers kunnen per land en regio enigszins verschillen.

Er zijn drie verschillende CPI-formules om de prijsindex te berekenen: Laspeyres, Paasche en Fischer. In de onderstaande formules is de legenda als volgt:

  • p: prijs van een artikel
  • q: hoeveelheid van een artikel
  • c: huidige periode
  • b: basisperiode

Laspeyres Price Index:De artikelen worden gewogen op basis van de hoeveelheid in de basisperiode.

CPI(L) = Som van [p(c) x q(b)] voor elk artikel / Som van [p(b) x q(b)] voor elk artikel
Paasche Price Index:De artikelen worden gewogen op basis van het aantal in de huidige periode.

CPI(P) = Som van [p(c) x q(c)] voor elk artikel / Som van [p(b) x q(c)] voor elk artikel
Fischer Price Index:Berekent het geometrische gemiddelde van Laspeyres en Paasche.

CPI(F) = √ [CPI(L) x CPI(P)]
Elke CPI-berekening geeft ons de verhouding tussen de mandprijzen van de huidige periode en de basisperiode. De verhouding wordt vervolgens vermenigvuldigd met 100 om de verandering in percentages uit te drukken.

Hoe bereken ik het inflatiepercentage op basis van de CPI?

Omdat het inflatiepercentage wordt gemeten als de procentuele verandering van een prijsindex (inflatiedefinitie), wordt de waarde van de CPI nauwlettend in de gaten gehouden. De formule voor het inflatiepercentage is als volgt:

Inflatie = [CPI(c) – CPI(b)] / CPI(b)
Voor de financiële markten geeft het inflatiecijfer het pad aan voor toekomstige rentewijzigingen, met onmiddellijke gevolgen voor de huidige prijzen. Als de CPI bijvoorbeeld abrupt afwijkt van de doelstelling van de centrale bank, verwachten de markten dat de centrale bank een stap verder zal gaan en het renteniveau zal verhogen of verlagen. Deze verwachting zou ertoe leiden dat de beleggers de valuta aanzienlijk meer zouden kopen of verkopen.

Hoe kunt u handelen met de CPI-gegevensreleases?

Als de belangrijkste economische indicator van de inflatie speelt de consumentenprijsindex een belangrijke rol in de monetairbeleidsbeslissingen van een centrale bank. De centrale bank van elk land is verantwoordelijk voor het creëren van een monetair beleid om de economische gezondheid en groei te bevorderen. Samen met het bbp en het werkloosheidspercentage is inflatie een belangrijk aspect van de economische groei en de inflatiedoelstelling ligt doorgaans tussen 2% en 3%. Door de rente als instrument te gebruiken, kan de centrale bank de inflatie manipuleren en beheersen. Rentebesluiten staan altijd bovenaan de lijst van meest invloedrijke economische gebeurtenissen en hebben een krachtige impact op de waarde van de nationale munt. Omdat centrale banken besluiten de rente te verhogen of te verlagen op basis van de ontwikkeling van de inflatie, worden CPI-rapporten op de voet gevolgd door beleggers en analisten en hebben ze een sterke invloed op het marktsentiment ten opzichte van de valuta. De publicatie van het CPI-rapport zal doorgaans grootschalige volatiliteit op de financiële markten veroorzaken, vooral in de Forex-valutaparen.

Er zijn twee manieren om naar de CPI-release te kijken. Eén daarvan is het vergelijken van de daadwerkelijke release met de prognose en de vorige release. Een andere is om het te interpreteren in overeenstemming met de doelstelling van de centrale bank. In beide gevallen veroorzaakt de uitkomst volatiliteit en leidt dit tot talloze kortetermijnkansen voor nieuwshandelstrategieën. Laten we aannemen dat van de VS wordt verwacht dat ze maandelijks een CPI-rapport publiceren. De voorspelling is 1,3% en het vorige resultaat was 1,1%. De analisten verwachten dus dat de CPI zal stijgen. Wanneer het rapport wordt vrijgegeven, bedraagt de werkelijke uitkomst 1,5% en overtreft deze de verwachtingen positief. De verwachtingen dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente zou verhogen zouden toenemen, en de handelaren zouden de neiging hebben om USD te kopen. Als gevolg daarvan bewegen valutaparen als EUR/USD en USD/CAD ten gunste van de USD, terwijl aandelen als Apple-aandelen en de US_Tech100-index mogelijk waarde verliezen.

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo

Belangrijke CPI-rapporten over de hele wereld

Het CPI-rapport heeft verschillende namen en verschillende gewichten in landen over de hele wereld (wijzigingen in de inflatieformule voor ontwikkelde en opkomende economieën). Sommigen daarvan zijn Laspeyres-indexen, sommige Fisher-indexen, maar ze hebben allemaal een sterke impact op de financiële markten.

VS

De Amerikaanse CPI bestrijkt alleen het stedelijk gebied en wordt daarom vaak CPI-U genoemd. De Fed concentreert zich echter niet op de klassieke CPI, omdat deze een Laspeyres-index is en onderhevig is aan opwaartse tendensen. Daarom schakelde de Fed in 2000 over op de op Fischer gebaseerde PCE Index (Private Consumption Expenditure), die het volledige scala aan consumentenbestedingen bestrijkt en niet slechts een mandje.

  • Regio: Noord-Amerika
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics
  • Betrokken activa: USD; Amerikaanse aandelen en obligaties; US30, US500, US_Tech100; In USD verhandelde grondstoffen

EU

De Europese Centrale Bank (ECB) verzamelt individueel berekende nationale CPI’s van elk land en combineert deze tot een geharmoniseerde consumentenprijsindex (HICP) met behulp van gewogen middeling.

  • Regio: Europa
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: Eurostat
  • Betrokken activa: EUR; EuroStoxx50; DAX30, CAC40; staatsobligaties van EU-leden

VK

  • Regio: Europa
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: Nationale Statistieken
  • Betrokken activa: GBP, EUR; Britse aandelen; UK100; Britse staatsobligaties

Canada

  • Regio: Noord-Amerika
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: Statistics Canada
  • Betrokken activa: CAD; Canadese aandelen; S&P/TSX; Canadese verhandelbare obligaties; Ruwe olie

Japan

  • Regio: Azië
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: het Japanse bureau voor de statistiek
  • Betrokken activa: JPY; Japanse aandelen; Nikkei 225; Japanse staatsobligaties

China

Het voedselgewicht is hoger in de CPI-formule voor China, omdat een groter deel van het inkomen van de gemiddelde consument naar voedsel gaat.

  • Regio: Azië
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: Nationaal Bureau voor de Statistiek
  • Betrokken activa: CNY, AUD, NZD; Chinese aandelen; Shanghai SE-composiet; Chinese staatsobligaties

Australië

  • Regio: Oceanië, Azië
  • Releasedatum: maandelijks en jaarlijks
  • Uitgevende instantie: Australisch Bureau voor de Statistiek
  • Betrokken activa: AUD, NZD; Australische en Nieuw-Zeelandse aandelen en obligaties; ASX 200-index

Bereid u voor op de CPI-releases met AvaTrade

CPI-cijfers zijn rechtstreeks van invloed op de beslissingen van de centrale banken over de rentetarieven (en dus de valutaprijzen). Er wordt reikhalzend uitgekeken naar maandelijkse CPI-rapporten, aangezien de plotselinge toename van de handelsactiviteit zich vertaalt in prijsvolatiliteit. Het enige wat we hoeven te doen is het AvaTrade-platform te betreden en de geweldige handelsinstrumenten te gebruiken om te profiteren van de markt.

  • Wanneer CPI wordt vrijgegeven?
    We kunnen de datum, tijd en prognoses voor alle belangrijke CPI-publicaties vinden op AvaTrade’s eigen economische kalenderpagina.
  • Welke activa om te verhandelen?
    CPI-rapporten hebben een sterke impact op de valuta van het uitgevende land. Gelukkig maakt AvaTrade het handelen in Forex-valutaparen met een hoge hefboomwerking en lage spreads mogelijk.
  • Kopen of verkopen?
    We weten nu dat een positieve CPI waarde aan valuta toevoegt en een negatieve CPI ervoor zorgt dat deze waarde verliest. Door in CFD’s te handelen met AvaTrade kunnen we van beide kanten profiteren! Er zijn geen beperkingen op short selling van toepassing.
  • Hoe zit het met verkeerde voorspellingen?
    De volatiliteit van de CPI betekent zowel kansen als risico’s; we kunnen AvaProtect gebruiken om onze posities af te dekken voor het geval de uitkomst de markten frustreert.

Markten, kansen, activa, tools… u bent uitgerust om te beginnen met handelen in rapporten over de consumentenprijsindex! Of de prijzen nu stijgen of dalen in onze lokale economie, het zorgvuldig verhandelen van de CPI-rapporten kan ervoor zorgen dat uw portefeuille blijft stijgen, zonder dat een centrale bank daar controle over heeft. Bekijk wanneer het volgende CPI-rapport verschijnt en bereid uw posities voor!

Consumer Price Index FAQs

  • Hoe beïnvloedt de consumentenprijsindex forex?

    Consumentenprijsindexcijfers kunnen een enorme impact hebben op de wisselkoers van valuta. Niet alleen de werkelijke cijfers, maar zelfs de verwachtingen van handelaars ten aanzien van de CPI-cijfers kunnen voor veel volatiliteit op de valutamarkten zorgen. Dat komt omdat de CPI een maatstaf is voor de inflatie in een land, en de inflatiecijfers een grote impact hebben op de besluitvormingsprocessen van de centrale bank. Wanneer de inflatie te hoog wordt, is het zeer waarschijnlijk dat de centrale bank de rente zal verhogen, en wanneer deze te laag is, zal zij de rente verlagen. Natuurlijk zorgen hogere rentetarieven voor een grotere vraag naar een valuta, en meestal ook voor een hogere wisselkoers, terwijl lagere rentetarieven er meestal voor zorgen dat de wisselkoers van een valuta daalt.

     
  • Is een lager CPI-cijfer goed voor de markten, of een hoger cijfer?

    Wanneer de CPI stijgt, betekent dit dat de consumentenprijzen ook stijgen, en wanneer deze daalt, betekent dit dat de consumentenprijzen over het algemeen dalen. Kortom, een hogere CPI duidt op een hogere inflatie, terwijl een dalende CPI op een lagere inflatie of zelfs deflatie duidt. In dat opzicht kunnen CPI-cijfers vooral voor de forexmarkten van groot belang zijn, omdat het inflatiepercentage van invloed is op monetairbeleidsbeslissingen en de rentetarieven die door centrale banken worden vastgesteld. Aandelenmarkten worden doorgaans niet zo sterk beïnvloed door CPI-gegevens, maar dat kan wel zo zijn omdat hogere rentetarieven ervoor kunnen zorgen dat de bedrijfsactiviteit vertraagt. Over het algemeen geven aandelenmarkten de voorkeur aan een lagere CPI, waardoor consumenten kunnen blijven uitgeven en bedrijven kunnen blijven investeren.

     
  • Waar wordt de CPI-waarde voor gebruikt?

    Omdat de CPI een indicator is van de kosten van levensonderhoud, gebruiken overheden CPI-gegevens om de betalingen voor grote groepen mensen vast te stellen. In de VS zijn er meer dan 2 miljoen werknemers wier lonen vallen onder collectieve arbeidsovereenkomsten. Wanneer de CPI stijgt, stijgen ook hun lonen, waardoor ze meer koopkracht krijgen. Bovendien zijn de uitkeringen van bijna 50 miljoen ontvangers van de sociale zekerheid gekoppeld aan de CPI. Andere groepen die een verhoging van de uitkeringen zullen ontvangen als de CPI stijgt, zijn onder meer gepensioneerde militairen en overheidspersoneel en ontvangers van voedselbonnen. In werkelijkheid wordt elke Amerikaanse belastingbetaler beïnvloed door de CPI, aangezien de Amerikaanse belastingwet wordt aangepast op basis van CPI-metingen.

     

Ziet u een handelsmogelijkheid? Open nu een account!

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo