US Indicatoren
Fundamentele indicatoren • 4 min
De economie is een eeuwigdurend netwerk van waardetransacties van goederen, diensten of arbeid tussen mensen. De financiële waarde van producten wordt bepaald door vraag en aanbod en staat onder toezicht van de regerende economische autoriteiten. Om de waarde te vergroten, integreren mensen hun samenwerking in particuliere bedrijven en massaproductie. Omdat de particuliere sector een aanzienlijk deel van de economische productie en werkgelegenheid van een land vertegenwoordigt, is het welzijn van een land van cruciaal belang voor de nationale economie. Zo houden de economische instanties de prestaties van de particuliere sector nauwlettend in de gaten en zorgen zij ervoor dat de bedrijfswinsten groeien om verdere expansie mogelijk te maken.
Bedrijfswinstrapporten (CPR’s) zijn economische indicatoren die de winsten van bedrijven in een waargenomen periode weergeven. De term ‘Bedrijfswinsten’ verwijst naar het deel van de omzet dat ter beschikking blijft van een bedrijf nadat alle kosten zijn betaald. CPR’s omvatten het netto-inkomen van de bedrijven, bedrijven en organisaties die zijn opgenomen in de nationale inkomensrekening van een land. De entiteiten worden meestal geselecteerd uit grote particuliere sectoren zoals de dienstensector, de productie en de financiële sector. De uitsplitsing van de reanimatie omvat parameters zoals sector, locatie en personeelsbestand om de gebieden te onthullen die goed of slecht presteren.
Omdat de particuliere sector het grootste percentage van de productie en de werkgelegenheid vertegenwoordigt, dienen CPR’s als een van de belangrijkste statistieken bij het nemen van economische beleidsbeslissingen. Centrale banken gebruiken de bedrijfswinstgegevens om de prestaties van de belangrijkste economische indicatoren zoals het bruto binnenlands product (bbp), het werkloosheidspercentage en het inflatiecijfer te voorspellen. Het evalueert de productiviteit van de particuliere sector en neemt rentebeslissingen en andere economische interventies.
Wanneer een bedrijf een substantiële winst maakt, verkrijgt het een besteedbaar inkomen om dividenden aan de aandeelhouders uit te keren en de bedrijfsactiviteiten te verbeteren. Bedrijfsgroei wordt bereikt door de productie te verhogen, het personeelsbestand uit te breiden en nieuwe investeringen te doen. Dergelijke inspanningen zullen een weerslag hebben op de economie als een productie van hogere waarde voor het bbp en lagere werkloosheidscijfers. Op zijn beurt zullen meer mensen financiële zekerheid hebben; daardoor zal de economische vraag stijgen en de consumentenprijzen opdrijven.
Bedrijfswinstrapporten onthullen het grotere beeld van de nationale inkomstenbronnen of een specifieke sector en omvatten de inkomenscijfers van meerdere bedrijven. Winstrapporten worden door bedrijven individueel uitgegeven om hun aandeelhouders te informeren. Inkomsten en winsten kunnen in elk type rapport anders worden gerapporteerd. Kwartaalwinstrapporten bevatten bijvoorbeeld rekeningen zoals omzet, winst en winst per aandeel (EPS), terwijl het Amerikaanse bedrijfswinstenrapport de EPS mogelijk uitsluit van de gegevens. Hoewel de ruwe cijfers identiek zijn, kunnen de berekende cijfers bovendien variëren afhankelijk van de verantwoorde uitgaven.
De berekening van bedrijfsinkomsten en winsten is vergelijkbaar met alle andere inkomensberekeningen. De totale inkomsten uit de verkoop van goederen en diensten die het bedrijf in een bepaalde periode heeft geproduceerd, staan bekend als de inkomsten, en elk soort uitgaven wordt stap voor stap afgetrokken om de nettowinst (of netto-inkomen) te bereiken.
Om te begrijpen of het bedrijf daadwerkelijk meer of minder profiteert, worden de nominale inkomensniveaus aangepast aan de inflatie. Door rekening te houden met de prijsveranderingen in de COGS ontstaat het reële inkomen, dat de werkelijke economische waarde van de winst laat zien. Wanneer het nominale cijfer stijgt en het reële inkomen verzwakt als gevolg van de stijgende inflatie, zou dit erop wijzen dat de reële bedrijfswinsten dalen.
Bedrijfswinstrapporten worden beschouwd als achterblijvende economische indicatoren, omdat de gegevens achteraf de prestaties van de particuliere sector laten zien. Door te analyseren hoe de CPR-cijfers in de loop van de tijd veranderen in verband met de economische omstandigheden, kunnen de vooruitgang van de particuliere sector en de impact ervan als maatstaf worden gebruikt.
Expansief economisch beleid impliceert doorgaans renteverlagingen door de centrale bank. Naarmate de muntsterkte afneemt, worden de financieringskosten betaalbaarder en gaan de bedrijven leningen aan om hun activiteiten op te schalen, de productie te verhogen en meer mensen in dienst te nemen. Met een sterkere financiële zekerheid komen grotere consumentenuitgaven; de prijzen zullen stijgen, de productie zal toenemen en hogere bedrijfswinsten opleveren.
Maar naarmate de consumentenprijzen stijgen, stijgen ook de kosten van levensonderhoud. Hoge winsten kunnen alleen duurzaam zijn als de consumentenbestedingen op peil blijven. Daarom moet de stijging van de bedrijfswinsten een weerspiegeling zijn van het inkomen en de lonen van de burgers. Anders zullen de uitgaven dalen en zullen de CPR’s een daling gaan vertonen. De centrale bank is verantwoordelijk voor het handhaven van dit evenwicht door, indien nodig, verkrappingsmaatregelen te nemen.
Sectorale kwesties hebben een sterke impact op de bedrijfswinsten. Productieverlagingen door de OPEC drijven bijvoorbeeld de prijzen van ruwe olie van WTI en Brent omhoog, waardoor de oliemaatschappijen winstgevender worden. Grote olieconsumerende industrieën zoals de industrie en het toerisme zullen echter minder winstgevend zijn als gevolg van de hogere kosten. In een ander scenario, als de consumentenvraag daalt als gevolg van externe prikkels zoals oorlogen of natuurrampen, zullen de bedrijven minder olie kopen en zal de winstgevendheid van olieproducenten dalen.
Beleggers gebruiken bedrijfswinstrapporten om de prestaties van de particuliere sector te meten, evenals de impact ervan op de nationale economie. Hun beleggingsbeslissingen vormen het marktsentiment en informeren handelaren over de algemene verwachtingen. Voordat een CPR-rapport wordt gepubliceerd, beoordelen grootschalige investeerders de voorspellingen en analyseren ze de verwachtingen om posities in te nemen. Eenmaal vrijgegeven worden de cijfers vergeleken met de voorgaande periode en met dezelfde periode het jaar ervoor. Wanneer de resultaten positief zijn, hebben de aandelen de neiging om aan waarde te winnen, omdat de beleggers proberen voordelige posities in te nemen voordat de bedrijven verder groeien. Negatieve uitkomsten dwingen investeerders echter om onderdak te zoeken en de paren van de nationale munt en veilige havens zoals goud te helpen stijgen. Aan de andere kant, als de resultaten gemengd zijn of in de tegenovergestelde richting afwijken van de voorspellingen, kan een onrust op de markt leiden tot extreme niveaus van volatiliteit in zowel aandelen als valuta, omdat de beleggers zouden proberen te bepalen wat het totale effect zou zijn van de huidige prestatie.
Bedrijfswinstrapporten zijn de belangrijkste indicatoren van de particuliere sector in elke economie. CPR’s laten de prestaties van de waardegeneratiemachine zien en hebben de kracht om grote schommelingen op zowel de aandelenmarkten als de valutamarkten te creëren. De grote verscheidenheid aan handelsmogelijkheden die door CPR’s worden gecreëerd, kan volledig worden benut met behulp van de professionele handelshulpmiddelen en -diensten van AvaTrade.
Bedrijfswinstrapporten creëren talloze kansen met hoog rendement en risico voor CFD-handelaren. Nu u weet hoe belangrijk en effect ze hebben op de economie, hoe u ze kunt analyseren en wat u moet verhandelen tijdens CPR-releases, kunt u uw kennis in uw strategie opnemen en met vertrouwen beginnen met handelen!
Omdat de bedrijfswinstindicator een hele sector van de economie bestrijkt, is het soms niet duidelijk welke invloed deze heeft op de bredere markten. Sommige beleggers zullen de resultaten van een individueel bedrijf echter vergelijken met de bedrijfswinstindicator. De veronderstelling is dat het indivi-bedrijf een goed handelsdoel zou kunnen zijn. Als de winsten van een bedrijf dalen terwijl de bedrijfswinstenindicator stijgt, kan het bedrijf ook een goed doelwit zijn voor een korte verkoop.
Bedrijfswinsten zijn vaak een lange voorlopende indicator, wat betekent dat ze omhoog of omlaag zullen gaan lang voordat de bredere economie omhoog of omlaag gaat. Dit betekent dat wanneer de bedrijfswinsten dalen, we enkele kwartalen later een neergang op de aandelenmarkt kunnen verwachten. Omgekeerd, wanneer de bedrijfswinsten hoger worden, kan dit betekenen dat er een bullmarkt voor aandelen op komst is. Het nadeel van het op deze manier gebruiken van bedrijfswinsten is dat ze pas twee maanden na de feiten worden gerapporteerd. In een snel verbeterende of verslechterende economische situatie kunnen ze dus te laat komen om de verandering op de bredere markt te voorspellen.
Het is duidelijk dat het bedrijfswinstenrapport een aanzienlijke impact kan hebben op de aandelenmarkten, aangezien deze twee rechtstreeks met elkaar verbonden zijn. Wat minder duidelijk is, is de mogelijke impact van het bedrijfswinstrapport op de forexmarkten. Voor de meeste valuta’s is deze impact klein of zelfs onbestaande, maar voor de Amerikaanse dollar is de impact duidelijk. Als de Amerikaanse aandelenmarkten sterker zijn dan de mondiale aandelenmarkten, kunnen we een stroom van buitenlands kapitaal naar de Amerikaanse markten verwachten. Dit betekent dat deze buitenlandse investeerders Amerikaanse dollars moeten kopen, en dit kan leiden tot een sterkere Amerikaanse dollar als reactie op de toegenomen vraag van investeerders naar dollars.
Ziet u een handelsmogelijkheid? Open nu een account!
Fundamentele indicatoren • 4 min
Fundamentele indicatoren • 3 min
Fundamentele indicatoren • 3 min
Fundamentele indicatoren • 10 min
Fundamentele indicatoren • 15 min
Fundamentele indicatoren • 14 min
Fundamentele indicatoren • 14 min
Fundamentele indicatoren • 13 min
Fundamentele indicatoren • 12 min
Fundamentele indicatoren • 16 min
Fundamentele indicatoren • 11 min
Fundamentele indicatoren • 8 min
Fundamentele indicatoren • 14 min