Een Rekening Openen

Wat is carrytrade?

Een van de meest populaire beleggingen op de financiële markten van vandaag is de carry trade. Hierbij wordt een actief met een lage rente verkocht of geleend, met als doel de opbrengst te gebruiken om de aankoop van een ander actief met een hogere rente te financieren. Door op het ene actief een lage rente te betalen en de hogere rente op het andere actief te innen, profiteert u van het renteverschil.

Hoe valutacarryhandel werkt

Als het om valutahandel gaat, is een carry trade een transactie waarbij een handelaar één valuta leent (bijvoorbeeld de USD) en deze gebruikt om een andere valuta (zoals de JPY) te kopen. Terwijl de handelaar een lage rente betaalt op de geleende/verkochte valuta, int hij tegelijkertijd hogere rentetarieven op de valuta die hij heeft gekocht. Het renteverschil tussen de twee valuta’s is de winst. Carry trading biedt valutahandelaren een alternatief voor ‘laag kopen en hoog verkopen’ – een dagelijkse bezigheid. Bij de meeste forex carry-handel zijn valutaparen zoals de NZD/JPY en AUD/JPY betrokken vanwege de hoge renteverschillen.

Voor- en nadelen van valuta-carryhandel

Het plaatsen van transacties om te profiteren van carry-rente geeft u een voordeel, omdat u naast handelswinsten ook rente-inkomsten ontvangt. Met carry trading kunt u ook gebruik maken van hefboomwerking om activa te verhandelen die u zich anders niet zou kunnen veroorloven. De dagelijkse rente die op de carry trade wordt betaald, is gebaseerd op het hefboombedrag, wat met relatief bescheiden uitgaven enorme winsten kan opleveren. Toch brengt carrytrading een aanzienlijk risico met zich mee, vooral vanwege de onzekerheid in de wisselkoersen. De hoge mate van hefboomwerking die bij carry trades wordt gebruikt, betekent dat zelfs kleine schommelingen in de wisselkoersen tot grote verliezen kunnen leiden als een handelaar er niet in slaagt zijn positie op de juiste manier af te dekken. Om deze redenen is carry trading alleen een goede optie voor handelaren met een hoge risicobereidheid. In ieder geval mag het nooit de belangrijkste drijfveer van uw transacties zijn, maar een bijkomend aspect dat u een voordeel geeft ten opzichte van de financiële markten.

Risicobeheer bij carry-trading

Het lijdt geen twijfel dat carry-trading, hoewel potentieel lucratief, een behoorlijk risico met zich meebrengt. Dit komt omdat de beste valuta voor dit soort handel vaak tot de meest volatiele behoren. Een negatief marktsentiment onder handelaren op de valutamarkt kan een snel en zwaar effect hebben op ‘carry pair’-valuta’s. Zonder adequaat risicobeheer kan de rekening van een handelaar worden weggevaagd door een onverwachte, brutale wending. De beste tijd om carry trades aan te gaan is wanneer de fundamentele factoren en het marktsentiment deze ondersteunen. Ze kunnen het beste worden betreden in tijden van positief marktsentiment, wanneer beleggers in koopstemming zijn.

Carry Trade FAQs

  • Waarom zou een carry trade slecht kunnen eindigen?

    Het probleem met de carry trade is de onzekerheid die gepaard gaat met wisselkoersen. De snel veranderende valutakoersen maken het voor een handelaar belangrijk om meer dan alleen de rente bij een carry trade in overweging te nemen. Er moet ook rekening worden gehouden met de directionele trend van het pair, aangezien een beweging in de verkeerde richting gemakkelijk alle winsten uit het renteverschil in de carry trade teniet kan doen. Dat betekent dat er een groot verlies kan worden gerealiseerd, zelfs als de handelaar geld verdient aan het renteverschil.

     
  • Is de carrytrade winstgevend?

    Er bestaat een theorie dat elk renteverschil moet worden gecompenseerd door een overeenkomstige verandering in de waarde van de betrokken valuta. In een efficiënte markt zou de munt met het hogere rendement dus moeten depreciëren om dat hogere rendement te compenseren. Uit historische gegevens blijkt echter dat dit niet het geval is. In de meeste carry-trade-situaties waardeert de hoger renderende valuta ook ten opzichte van de lager renderende valuta, waardoor traders niet alleen het rendementsverschil kunnen innen, maar ook een rendement kunnen innen op de appreciatie van de hoger renderende valuta.

     
  • Wat is de Yen-carrytrade?

    De carry trade in de yen, waarbij handelaren de Amerikaanse dollar kochten vanwege de hoge opbrengst, terwijl ze de bijna opbrengstloze yen verkochten, was voor het laatst in de mode in het begin van de 21e eeuw, feitelijk van 2004 tot 2008. Na de financiële crisis van 2008 waren de Amerikaanse dollars voor het laatst in zwang. de rentetarieven daalden zodanig dat de zogenaamde Yen-carryhandel niet langer winstgevend was. De rente voor de yen blijft echter op nul en het is mogelijk om deel te nemen aan een carry-trade in de yen door de Australische dollar of de Nieuw-Zeelandse dollar te kopen en de yen te verkopen. Dus in dat opzicht blijft de carry-handel in de Yen levend.

     

Conclusie

Carry trading is een strategie die, mits correct beheerd, op de lange termijn zeer winstgevend kan zijn. De gestage inkomstenstroom die het kan opleveren, kan u beschermen tegen de negatieve effecten van wisselkoersschommelingen. Het AvaTrade-educatiecentrum bevat een groot aantal artikelen die u kunnen helpen de verschillende handelsstrategieën te begrijpen die beschikbaar zijn voor de geldmarkten – inclusief carry trades. We laten u ook verschillende manieren zien om uw transacties af te dekken om het wisselkoersrisico te beperken en te beheren. U kunt uw carry-handelsvaardigheden ook op de proef stellen op onze gratis demo-account voordat u zich ertoe verbindt echt geld te beleggen. Het is de beste en meest pijnloze manier om online in forex te handelen op de internationale markt.

Meld u aan bij AvaTrade en voer vandaag nog virtuele carry trades uit!

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo