Currency Strength

De menselijke geschiedenis wordt bepaald door concurrentie om waardevolle hulpbronnen via handelsovereenkomsten, politieke verdragen, kolonisatie-inspanningen en meedogenloze oorlogen. Tegenwoordig wordt er tussen landen geconcurreerd op grondstoffen door gebruik te maken van de kracht van hun lokale economieën.

Deze macht wordt vertegenwoordigd door de wereldwijde waarde van zijn nationale valuta in de internationale handelsarena. Daarom speelt de valutasterkte een cruciale rol bij het meten van de dominantie van een land in de wereldeconomie en de internationale politiek.

Wat is Currency Strength?

Valutasterkte is de relatieve koopkracht van een nationale valuta wanneer deze wordt verhandeld voor producten of tegen andere valuta’s. Het wordt gemeten in termen van de hoeveelheid gekochte goederen en diensten en de som van vreemde valuta die is ontvangen in ruil voor één eenheid van de nationale valuta.

Normaal gesproken zal een toenemende economische waarde van een valuta de uitgevers ervan in staat stellen grotere hoeveelheden producten te kopen, terwijl de verdieners verdere financiële empowerment zullen genieten met waardevollere inkomsten.

De kracht van een valuta wordt bepaald door de interactie van verschillende lokale en internationale factoren, zoals vraag en aanbod op de valutamarkten; de rentetarieven van de centrale bank; de inflatie en groei in de binnenlandse economie; en de handelsbalans van het land. Rekening houdend met alle factoren, kan de valutasterkte in drie dimensies worden beoordeeld:

• Waarde: de relatieve koopkracht van goederen en diensten in vergelijking met vreemde valuta
• Nut: de relevantie als financieel waarderings- en ruilmiddel in buitenlandse economieën
• Reserve: de aanvaardbaarheid in de internationale handel, waardoor buitenlandse centrale banken reserves aanhouden

Naarmate de lokale productieactiviteiten meer waarde toevoegen aan de economie van het land, stimuleert een hogere koopkracht de uitgaven. De toename van vraag en aanbod stimuleert import en export, waardoor de internationale handelsvolumes tot bloei komen.

De nationale valuta wint aan nut in de handelspartnerlanden, die op hun beurt hun centrale banken ertoe aanzetten om er reserves voor te creëren. Een dergelijke aanvaardbaarheid maakt handel mogelijk via een directe uitwisseling van valuta zonder tussenkomst van een sterkere valuta zoals de Amerikaanse dollar.

Het biedt ook manoeuvreerruimte voor het geval de valutawaarde van een handelspartner fluctueert als gevolg van externe omstandigheden. Als gevolg hiervan wordt de nationale valuta sterker op de geldmarkten en wint deze aan waarde in de Forex-paren.

De Amerikaanse dollar wordt momenteel beschouwd als de sterkste valuta ter wereld. De Amerikaanse economie heeft de grootste consumentenmarkt en de USD dient als de primaire handels- en reservevaluta over de hele wereld.

Ongeveer 60% van ‘s werelds centrale bankreserves, 40% van de schulden, 90% van de forextransacties en 80% van de wereldhandel luiden in dollars. Wanneer de wereld een crisis doormaakt, kijkt iedereen naar de Amerikaanse dollar als bescherming tegen risico’s. Veel landen en buitenlandse bedrijven lenen echter in Amerikaanse dollars en verdienen inkomsten of belastingen in hun binnenlandse valuta, waardoor de sterkte van de dollar het wanbetalingsrisico vergroot.

Hoe de Valutasterkte Berekenen?

In de binnenlandse economie wordt de kracht van de nationale valuta berekend als de koopkracht bij het kopen van lokaal geproduceerde goederen en diensten. Het is gebaseerd op inkomens- en loonrapporten die de nominale verdiensten van de burgers onthullen.

De nominale inkomenswaarde wordt vervolgens aangepast aan het inflatiepercentage van de geobserveerde periode om de reële inkomenswaarde te vinden. Het reële inkomenscijfer vertegenwoordigt de werkelijke economische waarde van het inkomensbedrag in de economische omstandigheden vóór inflatie.

Op de valutamarkten wordt de kracht van een valuta gemeten ten opzichte van vreemde valuta in de Forex valutaparen. Het valutapaar EUR/USD bestaat bijvoorbeeld uit de Amerikaanse dollar en de euro, de twee grootste reservevaluta’s ter wereld.

Hun concurrentie toont de voorkeur en het vertrouwen van de wereldeconomie ten opzichte van hun respectieve economieën. Een verscheidenheid aan factoren kan de wisselkoers van de eurodollar beïnvloeden, inclusief hun interne economische klimaat, handelsprestaties en regionale omstandigheden.

Aan de andere kant, als het gaat om de valuta’s van de opkomende markten zoals Brazilië of China, wordt hun kracht afgemeten aan een van de belangrijkste reservevaluta’s. Wanneer bijvoorbeeld de Chinese Yuan stijgt ten opzichte van de Amerikaanse dollar in het valutapaar USD/CNY, zou de Chinese economie sterker worden en meer macht krijgen in de mondiale arena.

Er zijn ook indicatoren voor valutasterkte die de algehele sterkte van een valuta op de wereldwijde financiële markten meten. Met name de U.S. Dollar Index (“Dixie”) is de meest populaire valutasterktemeter en heeft een verhandelbare derivaat-ETF op de Intercontinental Exchange (ICE: DXY).

De USD-index vergelijkt de sterkte van de Amerikaanse dollar met de valuta’s van de belangrijkste handelspartners van de VS. Het berekent een gewogen gemiddelde prijs van de USD-valutaparen met euro, Britse pond, Japanse yen, Canadese dollar, Zweedse kroon en Zwitserse frank . De euro is de sterkste valuta in de Dixie met een gewicht van 57%, terwijl de zwakste valuta de Zwitserse frank is met slechts een gewicht van 3,7%.

Currency Strength als economische indicator

De kracht van een nationale valuta kan op verschillende manieren invloed hebben op de binnenlandse economie en internationale handelsactiviteiten van het land. Als achterblijvende indicator kunnen de implicaties van een sterkere of zwakkere valutawaarde verschillen, afhankelijk van de economische omstandigheden en het economisch beleid.

Binnenlandse economie

Valutasterkte in de binnenlandse economie verwijst naar de koopkracht ten opzichte van lokaal geproduceerde goederen en diensten. Wanneer de economie stagneert, kan de centrale bank de rentetarieven verlagen om de valutakracht te verminderen.

Dalende financieringskosten versnellen de productie en het nationale bruto binnenlands product (bbp) groeit. Verbeterde inkomens en lonen van de burgers vertalen zich in hogere uitgaven en consumentenvraag, wat leidt tot inflatie van consumentenprijzen en waardoor bedrijven hogere bedrijfswinsten kunnen genieten. Expansieve stimulering van de binnenlandse economische activiteit helpt de valutakracht op organische wijze te vergroten.

Door voortdurende versterking van de munt kunnen de kosten van levensonderhoud echter boven een betaalbaar niveau stijgen. De salariseisen zullen dienovereenkomstig stijgen en de bedrijven zullen niet in staat zijn om winstgevend te blijven met tegelijkertijd hoge lonen en expansiekosten.

Ontslagen zullen beginnen en leiden tot hogere werkloosheidscijfers, waardoor stagflatie in de economie ontstaat met hoge inflatie en werkloosheid. De centrale bank zal dit voorkomen door de economie af te remmen met een renteverhoging die de valuta sterker zou maken.

Internationale handel

Naarmate de valutasterkte toeneemt, kunnen importeurs grotere hoeveelheden kopen met hetzelfde nominale bedrag of dezelfde hoeveelheid met een lager nominaal bedrag. Tegelijkertijd zullen de exporteurs een reële meerwaarde genieten bovenop hun nominale inkomen. De effectiviteit van de valutasterkte is echter gebaseerd op het economische beleid van het land.

Een land dat exportgeleide groei toepast, zoals China, zou bijvoorbeeld de voorkeur geven aan een lage valutakracht om de kosteneffectiviteit van de lokaal geproduceerde goederen en diensten te behouden en om buitenlandse kopers te blijven aantrekken. Zo zal een relatief zwakkere valuta de export stimuleren en zal de Chinese economie groeien door vreemde valuta te ontvangen. Aan de andere kant willen landen die streven naar door import geleide groei, zoals de VS, een sterke valutawaarde hebben die hen in staat zou stellen te genieten van een sterke koopkracht die het mogelijk maakt om producten in grote hoeveelheden te importeren.

Koopkrachtpariteit

Koopkrachtpariteit (PPP) is een belangrijke macro-economische maatstaf die wordt gebruikt om de valutasterkte te meten. PPP is een theorie die de kosten van een ‘mand met goederen’ in verschillende landen vergelijkt met behulp van hun respectieve lokale valuta.

Voor economen helpt PPP bij het vergelijken van de levensstandaard en de economische productiviteit van verschillende landen. PPP is ook erg belangrijk in de internationale handel, omdat het helpt bij het bepalen van de beste plaatsen om te winkelen voor de beste prijzen van verschillende producten.

Het algemene concept van PPP is gebaseerd op de wet van ‘één prijs’: dit betekent in wezen dat de prijs van een bepaald mandje goederen op verschillende locaties hetzelfde moet zijn als alle zaken, zoals tarieven of transactiekosten, constant worden gehouden. Als de prijs van een mand met goederen in de VS bijvoorbeeld $ 100 is en hetzelfde geldt voor £ 50 in het VK, dan zou $ 1 gelijk moeten zijn aan £ 0,5.

Hoe wordt PPP berekend?

De standaardformule is als volgt:

S = P1/P2

Waar:

S = Wisselkoers van valuta 1 naar valuta 2

P1 = Kosten van de mand met goederen in land 1

P2 = Kosten van de mand met goederen in land 2

De berekening van koopkrachtpariteit is gebaseerd op de aanname dat producten over de hele wereld in Amerikaanse dollars worden geprijsd. Wanneer berekend, illustreert PPP de koers waartegen de Amerikaanse dollar moet worden ingewisseld in een relevant land om goederen en diensten in de lokale valuta te kopen.

Vergeleken met de wisselkoers is PPP zeer effectief bij het beoordelen van de economische toestand van elk land. Het is relatief stabiel en verklaart verschillen in loonniveaus in verschillende landen. Het helpt een goed beeld te krijgen van de koopkracht van consumenten in verschillende landen.

De berekening van de koopkrachtpariteit heeft echter ook enkele nadelen. De maatstaf houdt geen rekening met aspecten als marktconcurrentie, transportkosten en overheidsingrijpen.

Hoe te Handelen met Valutakracht?

Valutasterkte is de belangrijkste bepalende factor voor de koersen van de Forex-valutaparen op de financiële markten. Aangezien de meeste kortetermijnhandelaren de voorkeur geven aan strategieën voor nieuwshandel, kunnen de economische gebeurtenissen die de waarde van een valuta beïnvloeden, aanzienlijke onrust op de markt veroorzaken.

Dergelijke economische gebeurtenissen omvatten de vergaderingen van de centrale bank en de rentebesluiten, evenals de releases van economische rapporten zoals het bruto binnenlands product (bbp), de consumentenprijsindex (CPI), het werkloosheidscijfer, de verandering in de werkgelegenheid en de handelsbalans.

Wanneer er een economische gebeurtenis staat te gebeuren, worden de eerdere resultaten en de voorspelde cijfers van het rapport of de beslissing gepubliceerd in de economische kalender. Het marktsentiment wordt opvallend naarmate de langetermijnbeleggers deze prognoses grondig analyseren en hun posities innemen.

Als het daadwerkelijke resultaat overeenstemt met de verwachtingen, kan de valutasterkte dienovereenkomstig toenemen of afnemen, en ervoor zorgen dat de respectieve nationale valuta waarde wint of verliest in de valutaparen.

Als de uitkomst de beleggers echter verrast, kan extreme volatiliteit optreden, aangezien zowel beleggers als handelaren meer tijd zouden moeten nemen om de details van het rapport te beoordelen en te bepalen wat de centrale bank uit de gegevens zou kunnen afleiden.

Waarom Valutasterkterapporten Verhandelen met AvaTrade?

In Forex-markten is de valutasterkte de doorslaggevende factor voor de wisselkoers van een valutapaar. Aangezien de meeste handelaren hun handelsreis beginnen met FX-paren wanneer ze de basisprincipes van handelen en de macro-economische factoren die de markten beïnvloeden, begrijpen, heeft AvaTrade een uitgebreide toolkit gemaakt om valutahandelaren uit te rusten met ultramoderne tools.

• Wanneer is het volgende Currency Strength-rapport?
  Bekijk de economische kalender van AvaTrade om alle economische gebeurtenissen voor elke valuta te vinden en markeer ze in uw kalender!
• Wat kan er met de markten gebeuren?
  Of uw favoriete valuta’s nu stijgen of dalen ten opzichte van andere, u kunt CFD-handel gebruiken om long- of shortposities te openen met lagere margevereisten.
• Loop ik risico’s?
  Financiële handel brengt zijn eigen onmiskenbare risico’s met zich mee; met onze unieke AvaProtect-tool voor risicobeheer kunt u zich echter ter plekke indekken met opties!
• Wat als ik niet achter mijn computer zit?
  Download onze AvaTradeGO mobiele handelsapplicatie en krijg toegang tot de markten wanneer er een rapport is dat de valutasterkte kan beïnvloeden.
• Mag ik je hulp vragen?
  Het bekroonde ondersteuningsteam van AvaTrade staat klaar om via chat, telefoon en e-mail hulp te bieden bij rapporten over valutasterkte en alle andere handelszaken.

Nu u weet wat de essentie van de valutaparen beïnvloedt, sluit u aan bij de wereldwijde arena van de Foreign Exchange en realiseer uw potentieel in een markt die elke dag een handelsvolume van $ 5 biljoen heeft!

Currency Strenght FAQs

• Hoe wordt de sterkte van een valuta bepaald?

  Een hoge wisselkoers duidt niet noodzakelijkerwijs op een sterke valuta. De relatieve kracht van een valuta wordt over een lange periode gezien. Veranderingen worden onder andere bepaald door vraag en aanbod, maar ook door inflatie en rente. Gedurende een lange periode is het Britse pond zwakker geworden naarmate het Britse rijk is afgenomen, maar het pond blijft een sterkere valuta dan de Amerikaanse dollar. En hoewel 1 yen iets minder waard is dan 1 Amerikaanse penny, is de yen op de lange termijn constant sterker geworden ten opzichte van de Amerikaanse dollar, gaande van een wisselkoers van 300 yen naar 1 USD in de vroege jaren zeventig tot de huidige wisselkoers tarief van iets meer dan 100 yen tot 1 USD.

   
• Wat betekent het als een valuta sterker is?

  Wat bedoelen we precies als we zeggen dat de ene munteenheid sterker is dan de andere? Over het algemeen verwijzen we naar de kracht van de valuta ten opzichte van een specifieke andere valuta. De USD zou dus tegelijkertijd sterk kunnen zijn ten opzichte van het GBP, maar zwak ten opzichte van de JPY. De relatieve sterkte en zwakte van een bepaalde valuta ten opzichte van een rivaal wordt beïnvloed door een aantal factoren, maar de meest voorkomende zijn de rentetarieven van elk land, de handelsbalans van elk land en de waargenomen stabiliteit van de valuta en de regeringen.

   
• Is het goed om een sterke munt te hebben?

  Er zijn zowel voor- als nadelen aan het hebben van een sterke valuta. Als een munt sterk is, is het relatief goedkoper om de goederen en diensten te kopen van het land met de zwakkere munt. Omgekeerd zal de vraag naar de goederen en diensten in het land met de sterke valuta doorgaans afnemen omdat die goederen en diensten duurder zijn voor de landen met zwakkere valuta. Op grotere schaal kan een sterke valuta gedurende een lange periode ertoe leiden dat bedrijven naar het buitenland verhuizen om de prijs van hun goederen en diensten naar andere landen te verlagen.

   

Zie je een handelsmogelijkheid? Open nu een rekening!