Vaak hoor je dat een adviseur een algemene aanbeveling zal doen om een activum te kopen of te verkopen. Maar wat is een algemene aanbeveling precies? Kortom, het is een advies om een activum te kopen of te verkopen, meestal een aandeel, maar het kan ook een ander activum zijn, zoals valuta’s of goud, dat op een brede manier wordt verspreid onder alle adviseursklanten. Het advies dekt het klantenbestand van de adviseurs als een deken, en iedereen krijgt hetzelfde advies, ongeacht of het gepast is of zelfs overeenkomt met hun beleggingsdoelen of risicotolerantie

Er zijn momenten waarop het sturen van een algemene aanbeveling de juiste manier is om dit te doen, zoals een verklaring waarin alle klanten worden verteld dat ze hun portefeuilles moeten diversifiëren met alternatieve beleggingen en activaklassen zoals onroerend goed of grondstoffen. In andere gevallen kan de algemene aanbeveling buitengewoon ongepast zijn, zoals een aanbeveling om aandelen te kopen in een zeer speculatieve en risicovolle nieuwe IPO.

Hoogtepunten

  • Een algemene aanbeveling is een advies dat door een deskundige adviseur aan al hun klanten wordt gegeven, ongeacht of dat advies voor iedereen van toepassing is.
  • Algemene aanbevelingen zijn vaak verboden door regelgevende instanties, gezien het feit dat beleggers enorm verschillende risicoprofielen en beleggingsdoelen hebben. In alle gevallen is het onverstandig om een algemene aanbeveling te doen, maar er zijn gevallen waarin hun algemene informatie over het algemeen nuttig kan zijn, zoals een aanbeveling om uw portefeuille te diversifiëren.
  • Wanneer een algemene verklaring wordt afgegeven voor een individueel aandeel, is het doel meestal om klanten te informeren dat het aandeel naar verwachting de komende dagen een grote beweging zal maken.

Algemene aanbevelingen uitgelegd

De meeste algemene aanbevelingen worden verzonden om een aanbeveling te doen om een specifiek aandeel, sector of activum te kopen of verkopen. Het doel van dergelijke communicatie kan variëren, maar het is vaak bedoeld om klanten te waarschuwen dat het onderzoek van de adviseur of het onderzoekspersoneel van de instelling aangeeft dat het aandeel, de sector of het activum dat wordt aanbevolen waarschijnlijk een grote stap in de ene of andere richting zal maken. een andere in de nabije toekomst. Als de algemene aanbeveling een verwachting is van een beweging hoger dan, willen de klanten misschien een longpositie in het aandeel of een ander activum openen. Als de voorspelde beweging echter neerwaarts uitvalt, kunnen klanten alle aandelen die ze momenteel bezitten verkopen, of ze kunnen overwegen een short selling-strategie te implementeren om te profiteren van de verwachte beweging lager in het activum.

Het grote nadeel van dit soort algemene aanbevelingen is dat ze geen rekening houden met het risicoprofiel, de beleggingsdoelen of de tijdshorizon van een van de individuele klanten.

Het gebruik van een algemene aanbeveling in de communicatie met klanten is doorgaans onverstandig vanwege de verschillende beleggingsprofielen van de klanten van de adviseur. Een klant kan bijvoorbeeld een gepensioneerde zijn die investeringen nodig heeft die veilig zijn en inkomsten genereren.

Dit type klant kan het zich niet veroorloven een risico te nemen waarbij ze mogelijk veel geld kunnen verliezen. Een andere cliënt kan een jonge, alleenstaande professional zijn met een veel langere tijdshorizon en een veel grotere tolerantie voor risico’s.

Een algemene aanbeveling om een aanstaande speculatieve IPO te kopen is zeker gepast voor de tweede klant, die de risico’s kan tolereren die gepaard gaan met het kopen van aandelen bij een IPO, maar het is uiterst ongepast voor de eerste klant die zijn kapitaal moet behouden en mogelijke risico’s moet vermijden. grote verliezen.

Financiële adviseurs worden gereguleerd door de Financial Industry Regulatory Authority in de VS en zij hebben hun adviseurs verboden algemene aanbevelingen te doen voor individuele bedrijfsaandelen.

Algemene aanbevelingen en geschiktheid

Onder de huidige regelgeving zijn financieel adviseurs en broker-dealers gehouden aan een geschiktheidsverplichting. Dit betekent dat ze alleen aanbevelingen aan hun klanten mogen doen die als passend en in overeenstemming met de belangen van de klant kunnen worden beschouwd.

Zowel financiële adviseurs als broker-dealers vallen onder de regelgevende auspiciën van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) in de VS en beide zijn verplicht alleen die aanbevelingen te doen die geschikt zijn voor hun klanten.

De specifieke FINRA-regel die handelt over geschiktheid is FINRA-regel 2111. Deze regel vereist dat broker-dealers, financiële adviseurs en andere verbonden personen “een redelijke basis hebben om aan te nemen dat een aanbevolen transactie of investeringsstrategie met betrekking tot een of meer effecten geschikt is voor de klant op basis van de informatie verkregen door de zorgvuldigheid van de [firma] of verbonden persoon om het investeringsprofiel van de klant vast te stellen.”

Met andere woorden, beleggingsadviseurs die onder de FINRA-regels en voorschriften vallen, zijn verplicht rekening te houden met het risicoprofiel, de tijdshorizon en de beleggingsdoelen van hun klanten bij het verzenden van aanbevelingen met betrekking tot effecten.

Algemene aanbevelingen houden geen rekening met een van deze klantkenmerken en daarom zijn algemene aanbevelingen verboden door FINRA in de VS. klanten, en kan worden beschouwd als bijzonder ongeschikt voor die klanten.

Speciale Overwegingen

Als u ooit de ontvanger bent van een algemene verklaring van een financiële instelling of adviseur, hoe gerespecteerd ze ook mogen zijn, moet u eerst zorgvuldig overwegen of het advies dat in de verklaring wordt gegeven van toepassing is op en geschikt is voor uw eigen situatie. Overweeg of het overeenkomt met uw tolerantie voor risico’s en of het is afgestemd op uw eigen beleggingsdoelen. Voer uw eigen onderzoek uit naar de aanbeveling voordat u actie onderneemt.

Onthoud altijd dat algemeen advies wordt gegeven zonder rekening te houden met de situatie van het individu of zonder rekening te houden met hun belangen. Er kunnen gevallen zijn waarin het gegeven advies meer algemeen van aard is, en als dit het geval is, kan het een goed idee zijn om het op te volgen. Deze brede aanbevelingen kunnen manieren zijn om uw portefeuille te diversifiëren of hoeveel geld u in liquide kasreserves moet houden. Zolang het advies zo algemeen is, is het het overwegen waard.

Naarmate de algemene aanbeveling echter steeds specifieker wordt, zullen personen voorzichtiger moeten worden en meer aandacht moeten besteden aan de details van de aanbeveling. Deze specifieke aanbevelingen kunnen nog steeds geschikt zijn voor uw situatie, maar ze kunnen net zo goed ongepast zijn en het gegeven advies moet worden vermeden.

In sommige gevallen zijn algemene aanbevelingen meer gesegmenteerd, waardoor ze beter geschikt blijven. Een financieel adviseur kan bijvoorbeeld een algemene aanbeveling sturen waarin pensioensparen en geschikte voertuigen hiervoor worden besproken, maar hij kan deze alleen naar zijn klanten van 25-45 jaar sturen. Of ze kunnen een algemene aanbeveling sturen met betrekking tot sociale zekerheid of obligatie-inkomsten aan hun klanten die de pensioengerechtigde leeftijd naderen of voorbij zijn.

Registreer u nu voor een handelsaccount om de markten te betreden,
of probeer ons risicovrije demo-account.

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo