S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

Wat is VXX

De VXX is de grootste en meest liquide volatiliteits-ETN (elektronisch verhandeld biljet) ter wereld. Er bestaat altijd een misvatting dat VXX en VIX één en dezelfde zijn, maar hoewel ze een relatie hebben, zijn ze conceptueel heel verschillend. De VIX is een ticker voor de CBOE Volatility Index en is in feite een maatstaf voor de marktverwachting van de kortetermijnvolatiliteit van de prijzen van S&P 500 aandelenindexopties. Aan de andere kant is de VXX, een ticker voor de iPath S&P 500 VIX Short Term Futures, in wezen een schuldinstrument dat is ontworpen om de prestaties van een gedefinieerde strategie te volgen, in dit geval het totale rendement van de S&P 500 VIX Short-Term Futures. Futures-index.

VXX begon pas op 30 januari 2009 te handelen en biedt beleggers in wezen de mogelijkheid om te speculeren op de VIX, en daarmee op de mate van volatiliteit op de Amerikaanse aandelenmarkt. Wanneer verwacht wordt dat de volatiliteit zal stijgen, zullen beleggers over het algemeen de VXX kopen; en zij zullen short gaan op de VXX wanneer de verwachting is dat de volatiliteit zal afnemen. Het is bekend dat volatiliteit, net als prijs en volume, de markten enorm in beweging brengt en bijgevolg een grote impact heeft op de portefeuilles van beleggers. Of de volatiliteit nu hoog of laag is, de VXX biedt beleggers een unieke kans om het risico in de loop van de tijd te beperken.

Hoe de VXX te Berekenen

VXX is samengesteld uit een bepaald aantal VIX-futures op de eerste en tweede maand, en de waardemodellen ervan zijn de rendementen die je zou behalen als je de contracten gedurende de perioden, tussen de vervaldata, aanhoudt.

De willekeurige formule voor het berekenen van de prijs van VXX is als volgt:

VXX = (p1*n1+p2*n2)/c

Waar p1 en p2 de prijzen vertegenwoordigen van de VIX-futures van de eerste en tweede maand, en n1 en n2 het aantal futurescontracten van de eerste en tweede maand aangeven. n1 en n2 zijn zo gekozen dat de VXX een gemiddelde toekomstige levensduur van één maand heeft. C is de contractbasis. Deze formule maakt de VXX zeer kwetsbaar voor zowel contango als backwardation, aangezien deze twee factoren een aanzienlijke impact hebben op de contractbasis. Contango (of opwaarts hellend) is wanneer de futuresprijs hoger is dan de verwachte toekomstige spotprijzen, terwijl backwardation plaatsvindt wanneer de futuresprijs lager is dan de verwachte toekomstige spotprijs.

Omdat een futuresprijs uiteindelijk convergeert naar de verwachte toekomstige spotprijs, is contango minder wenselijk voor speculanten, terwijl backwardation aantrekkelijker is. De VXX wordt dagelijks opnieuw in evenwicht gebracht, wat kan leiden tot prijserosie. Dit, evenals de genoemde tendens tot mean-reverting, maakt het handelen in de VXX op de optie- of futuresmarkt inherent riskant.

VXX Handelsinformatie

• MT4 Symbol: VXXB
• Trading Time: Monday – Friday 08:00 – 17:00 Eastern Time
• Country: United States
• Currency: USD
• Exchange: NYSE

Waarom de VXX Verhandelen als CFD

Handelen in VXX als CFD (Contract for Difference) bij een gerenommeerde makelaar brengt de volgende voordelen met zich mee:

• Een selectie van krachtige handelsplatforms, waaronder MetaTrader 4– en MetaTrader 5-platforms voor desktop, tablet en mobiel
• Webhandelsplatform (geen download en installatie vereist)
• Toegang tot een reeks geautomatiseerde handelsoplossingen, waaronder Zulutrade en Duplitrade, om handelsrisico’s te minimaliseren en de potentiële winstgevendheid te vergroten
• Volledige ondersteuning voor MT4 deskundige adviseurs
• Mogelijkheid om short te gaan (mogelijk geld verdienen als de marktprijs daalt)
• Geen extra handelskosten of verborgen kosten
• Concurrerende spreads
• Gebrek aan het verval dat gepaard gaat met contango en backwardation

Hoe u Efficiënt Kunt Handelen in de VXX

Als Volatility ETN is de VXX inherent riskant om te verhandelen. De samenstelling ervan maakt het ook moeilijk om op traditionele markten te handelen. Hoewel het handelt als aandelen, volgt het VIX-futures en is de structuur ervan vergelijkbaar met obligaties. Het vervalt ook, net als opties. Toch biedt de VXX blootstelling aan de algehele ‘angst’ en ‘hebzucht’ van de markt, zonder de onnodige last van het voorspellen van de richting van de markt. Er is echter sprake van een negatieve correlatie met de S&P 500, die gewoonlijk stijgt als aandelen dalen en omgekeerd. Historisch gezien heeft het ook bewezen de ontwikkelingen op de aandelenmarkt voorbij te streven. Dit betekent dat als aandelen bijvoorbeeld een opwaartse beweging van 5% maken, verwacht kan worden dat de VXX deze beweging voorbijschiet en zelfs een neerwaartse beweging van 25% zal noteren. Met deze informatie kunnen VXX-handelaren winstgevend omgaan met volatiele tijden op de markt.

De VXX en de S&P 500 zijn niet perfect negatief gecorreleerd. Dit geeft handelaren uiteraard de mogelijkheid om marktomkeringen effectief te timen met minimaal risico. Een stijgende VXX en een stijgende S&P 500 zouden bijvoorbeeld een bearish divergentie impliceren met een grotere kans op dalende aandelenkoersen. Op dezelfde manier zouden een dalende VXX en een dalende S&P 500 duiden op een bullish divergentie met een grotere kans op stijgende aandelenkoersen. De aard van VXX maakt het een uitstekende afdekking voor aandelenposities, maar de prijsoverschrijdingen ervan bieden ook geldverslindende mogelijkheden voor kortetermijnhandelaren die op winst uit zijn. Bovendien vermindert het handelen in de VXX als CFD de marktblootstelling verder en vergroot het het winstpotentieel dramatisch dankzij de beschikbaarheid van handel met hefboomwerking.

Handelen in de VXX met AvaTrade

Als u effectief in de VXX wilt handelen, biedt AvaTrade veel voordelen om het handelssucces te vergroten. Deze omvatten:

• Bekroonde, gereguleerde Forex-makelaar
• Innovatieve handelsplatformen voor desktop- en mobiele handelsapps
• Directe toegang tot een gratis demo-handelsaccount met €100.000 aan virtuele fondsen
• Concurrerende spreads
• Gratis deskundige technische en fundamentele analyses, dagelijks en wekelijks beschikbaar
• Hulpmiddelen voor risicobeheer
• Gratis educatiecentrum bestaande uit eBooks en video-tutorials
• 24/5 meertalige klantenondersteuning

S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN FAQ

• Waarom zou ik Handelen in de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B?

  Wanneer u scherpe bewegingen op de Amerikaanse markten ziet en vanwege die volatiliteit steeds weer wordt gestopt met uw transacties, kunt u eenvoudigweg aan de zijlijn gaan staan wachten tot de zaken weer tot rust komen. Of u kunt proberen te profiteren van die volatiliteit door te handelen in de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B. Dit fonds lijkt te profiteren van de toegenomen volatiliteit in de S&P 500, en kan een goede manier zijn om te voorkomen dat u in de problemen komt. opgejaagd door de bewegingen van individuele aandelen, terwijl ze nog steeds een positie op de markt behouden.

   
• Is de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B het Beste Fonds voor de Handel in Amerikaanse Markten?

  Omdat het niet de prestaties van Amerikaanse markten meet, maar in plaats daarvan de volatiliteit van die markten volgt, zouden we aarzelen om ooit te zeggen dat de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B het beste fonds is voor de handel in Amerikaanse markten. . Het zou echter wel eens het beste fonds kunnen zijn voor het verhandelen van de volatiliteit, of het tempo van de veranderingen, op de Amerikaanse markten. En dat kan erg nuttig zijn in tijden van onzekerheid, of tijdens politieke of financiële gebeurtenissen die de markten in beroering brengen. Wanneer u grote bewegingen in beide richtingen ziet voor aandelenindices, is het tijd om u te wenden tot een instrument als de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B.

   
• Wat is de beste strategie voor het verhandelen van de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B?

  Een van de kenmerken die weinig wordt begrepen van de S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B is dat deze niet direct de bewegingen in de onderliggende VIX-index weerspiegelt. In feite is het tamelijk slecht in het spiegelen van de spot VIX. Dat maakt het ongeschikt om kortetermijnbewegingen effectief te verhandelen. Het is echter zeer goed als hedgingstrategie over een langere periode. Het kan ook worden gebruikt in combinatie met beschermende optieposities om minder risico te creëren in de portefeuille van een handelaar.

   

Handel in de VXX CFD bij een Bekroonde Makelaar.
Schrijf je Vandaag in!

Let op: CFD-handel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee en is niet geschikt voor alle beleggers.