- Handel
- Markten
- Platformen en tools
- Leren
- Over
GDX, of de VanEck Vectors® Gold Miners, is een exchange-traded fund (ETF) dat wordt verhandeld op de NYSE Arca (New York Stock Exchange Archipelago Exchange). Per definitie is een ETF een beleggingsfonds dat een mandje met individuele aandelen, grondstoffen, obligaties of andere beleggingen aanhoudt. Ze worden ‘op de beurs verhandeld’ genoemd, simpelweg omdat ze op een beurs kunnen worden verhandeld, net zoals aandelen, indices of andere financiële activa. De VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) is een beheerd fonds dat is ontworpen om beleggers blootstelling te bieden aan wereldwijde goudmijnbedrijven. Het streeft ernaar de rendements- en prijsprestaties van de NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR) zo nauwkeurig mogelijk te repliceren, vóór vergoedingen en kosten, en volgt de algehele prestaties van bedrijven die betrokken zijn bij de goudmijnindustrie. GDX werd gelanceerd in 2006 en heeft sinds oktober 2018 een totaal vermogen van ongeveer $8 miljard, waarmee het de grootste en meest populaire ETF in de goudmijnsector is. Sinds de oprichting is GDX slechts één keer opnieuw in evenwicht gebracht; een revisie uit 2013 waarbij het fonds ook niet-Amerikaanse beursgenoteerde aandelen omvatte. Hierdoor kregen beleggers feitelijk internationale blootstelling aan landen als het Verenigd Koninkrijk, Canada, Zuid-Afrika en Australië.
Sinds het begin hebben ETF’s beleggers veel voordelen geboden, waaronder:
Er zijn veel ETF’s beschikbaar om in te handelen, maar ze zullen u niet allemaal helpen uw handelsdoelen te bereiken. Het kiezen van de juiste ETF om in te handelen is net zo belangrijk als de handelsstrategie die u wilt implementeren.
Hier leest u waar u op moet letten bij het kiezen van een ETF:
Op basis van de hierboven geschetste parameters is GDX een van de beste ETF’s die beschikbaar zijn voor beleggers om online te handelen. GDX valt op in de materialenindustrie, vooral in de goudmijnniche, waar het de grootste en meest liquide ETF is. In termen van handelskosten rekent GDX 51 basispunten (basispunten) aan, iets hoger dan de gemiddelde 40 basispunten in de sector. Maar de hoge liquiditeit en de gemiddelde dagelijkse omzet van ongeveer 40 miljoen aandelen maken deze kosten verwaarloosbaar. Het beleggingsdoel van GDX is om de prijs en het rendement van de NYSE Arca Gold Miners-index te evenaren. Het fungeert als een hefboomwerking op de prijs van goud, waardoor het ideaal is voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de mondiale mijnbouwsector van dit lucratieve metaal.
In zijn mandje heeft GDX 51 aandelen. Het grootste belang is Newmont Mining, met een aandeel van 9,8%. Geen enkel ander bedrijf bezit meer dan 6,6% van de aandelen. Het fonds is goed verdeeld: 16% gaat naar large-capbedrijven, 46% naar mid-capbedrijven en 38% naar small-capbedrijven. Een dergelijke distributie zorgt ervoor dat GDX-investeerders breed worden blootgesteld aan de gehele goudmijnruimte. Maar hoewel de GDX door zijn brede activamandje de feitelijke maatstaf is geworden voor de prestaties van goudaandelen, heeft deze het fonds ook blootgesteld aan overdiversificatie. Goudwinning, een sector met een hoog risico, maakt het fonds kwetsbaar voor ondermaats presterende bedrijven, die de rest naar beneden kunnen trekken. Toch is de GDX uitgegroeid tot een solide ETF-benchmark die beleggers lucratieve kansen biedt in een populaire sector.
Zoals gezegd probeert het Market Vectors TR Gold Miners-instrument, of de GDX, de rendements- en prijsprestaties van de NYSE Arca Gold Miners Index te repliceren, om de algehele prestaties van bedrijven die betrokken zijn bij de goudmijnindustrie te volgen. De intrinsieke waarde (NAV) van een VanEck Vectors Exchange Traded Fund (ETF) wordt aan het einde van elke werkdag bepaald. Het vertegenwoordigt de dollarwaarde (USD) van één aandeel van het fonds. Om de GDX te berekenen, moet u de totale activa van het fonds nemen, de totale passiva ervan aftrekken en dit delen door het totale aantal uitstaande aandelen. Het is belangrijk op te merken dat de NAV niet noodzakelijkerwijs hetzelfde is als de intraday-handelswaarde van de ETF. Als gevolg hiervan mogen VanEck Vectors ETF-beleggers niet verwachten dat ze aandelen tegen de intrinsieke waarde zullen kopen of verkopen.
Historisch gezien heeft GDX altijd blijk gegeven van een gespleten persoonlijkheid. Vanwege zijn samenstelling kunnen beleggers verwachten dat het fonds evenredig zal stijgen of dalen in combinatie met de spotprijs van goud. Maar dit is nooit altijd het geval geweest. Tijdens de mondiale financiële crisis van 2008-2011 stegen de goudprijzen bijvoorbeeld met 150%, maar noteerde de GDX in dezelfde periode een sprong van 300%. Dit maakt het fonds vooral een speculatief actief. De belangrijkste drijvende kracht achter het fonds zijn de inkomsten van mijnwerkers, en de grootste variabele die de inkomsten beïnvloedt is de goudprijs. De logica is simpel; Goudzoekers hebben vaste kosten voor het winnen van goud uit de grond. De heersende spotprijs van het gele metaal zal de uiteindelijke winsten bepalen die de mijnwerker in de toekomst verwacht. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een mijnwerker een extractiekost heeft van £400 per ounce goud en dat de huidige spotprijs £500 per ounce is. Het verwachte rendement voor de mijnwerker is £ 100 per ounce goud dat zal worden verkocht.
Als de goudprijs met 20% stijgt tot £600 per ounce goud, verwacht de mijnwerker nu rendementen van $200 per ounce. Een stijging van de goudprijs met 20% heeft de mijnwerker een stijging van het verwachte rendement met 100% opgeleverd. Om effectief in GDX te kunnen handelen, is het daarom essentieel om de factoren te volgen die de vraag- en aanboddynamiek van goud beïnvloeden. Een van de belangrijkste factoren is de Amerikaanse dollar (USD). De goudprijs is doorgaans gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, dus een stijgende dollar zal een negatieve invloed hebben op de goudprijs, en omgekeerd. De grootste invloed op de waarde van de Amerikaanse dollar is de Amerikaanse Federal Reserve, die de richting van het monetair beleid van de Verenigde Staten bepaalt. Wanneer de Amerikaanse Fed de rente verhoogt, zal de waarde van de Amerikaanse dollar stijgen, en daarmee de goudprijs onderdrukken; en als de rente wordt verlaagd, zal de Amerikaanse dollar slecht presteren, maar zal de goudprijs doorgaans stijgen.
Goud is ook al tientallen jaren de belangrijkste bescherming tegen inflatie. Beleggers trekken doorgaans massaal naar goud in tijden van onzekerheid en stijgende inflatie, waardoor de prijzen stijgen. Onzekerheid kan voortvloeien uit geopolitieke zorgen, zoals oorlogen, volatiele verkiezingen en handelsspanningen; en goud heeft door de jaren heen bewezen een positieve prestatie te leveren in zulke tijden. Sinds hun toenemende populariteit hebben cryptocurrencies ook enige invloed gehad op de goudprijzen. Als gedecentraliseerde digitale valuta hebben crypto’s investeerders aangetrokken die voorheen ook aangetrokken werden tot goud. Beleggers hebben crypto’s gezien als een bescherming tegen inflatie. Veiligheidsbewuste beleggers, die voorheen alleen goud overwogen, hebben nu een extra item op het handelsmenu. Als zodanig kunnen stijgende prijzen voor cryptocurrency een negatieve invloed hebben op de goudprijs, terwijl dalende cryptoprijzen een positief effect kunnen hebben op de goudprijs.
GDX heeft unieke kenmerken waardoor het zeer lucratief is om te worden verhandeld als CFD (Contract for Difference). Omdat het een fonds is dat uit meerdere aandelen bestaat, is het gevoelig voor frequente volatiliteit. Bij het handelen in een CFD is het grote voordeel dat de belegger de onderliggende waarde niet bezit en alleen speculeert op de koersbeweging ervan. Een volatiel financieel actief, zoals de GDX, is een perfecte keuze voor CFD-handel, omdat er winst wordt gemaakt uit prijsbewegingen. Traditionele GDX-investeerders hopen daarentegen alleen maar dat de goudprijs hoger zal stijgen en zo zal blijven, zodat ze winst kunnen maken. CFD-handel maakt ook multidirectionele handel mogelijk, wat betekent dat beleggers de kans hebben om te profiteren, ongeacht of het fonds een hogere of lagere trend vertoont. Omdat er ook hefboomwerking wordt geboden op CFD-producten, betekent dit ook dat handelaren kunnen genieten van grotere winsten met beperkte kapitaaluitgaven.
Het handelen in GDX als CFD (Contract for Difference) op het AvaTrade-platform heeft de volgende voordelen:
Als u geïnteresseerd bent in de prestaties van goud, en in het bijzonder in de bedrijven die goud delven en exploreren, dan is de Market Vectors TR Gold Miners een perfecte beleggingskeuze voor u. Het is een gemakkelijke manier om gediversifieerde handel te drijven op basis van de kracht van de gehele goudmijnsector. En het kan ook zeer winstgevend zijn, omdat de goudmijnaandelen doorgaans zeer volatiel zijn in hun reactie op bewegingen op de spot- en futures-goudmarkten. Deze volatiliteit kan handelaren een aantal zeer goede kansen bieden.
Het is belangrijk om te begrijpen dat de Market Vectors TR Gold Miners een fonds is dat gebaseerd is op de aandelen van goudzoekers, en niet op de prijs van goud. Hoewel de goudzoekers doorgaans meebewegen met de goudprijzen, zijn er andere factoren die van invloed kunnen zijn op de goudmijnaandelen. In termen van wat het beste is om te speculeren op bewegingen in de goudzoekers, is de Market Vectors TR Gold Miners de beste manier om een gediversifieerde blootstelling aan de groep te krijgen. Dit kan prijsbewegingen helpen verzachten, waardoor het vooral voor technische handelaars gemakkelijker wordt.
Er zijn veel strategieën die succesvol zijn voor het verhandelen van goudmijn ETF’s, en de meeste daarvan zijn technisch van aard. Prijsactie kan voor deze groep behoorlijk voorspelbaar zijn, omdat deze de neiging heeft vrij goed te evolueren. Het eerste dat u moet doen, is de richting van de trend bepalen: omhoog, omlaag of zijwaarts. Als de markt zijwaarts beweegt, wil je misschien een kanaal vinden voor de prijzen en handelsstijgingen van de hoge en lage punten van het kanaal, in afwachting van de uiteindelijke uitbraak. In een markt die een hogere trend vertoont, zoekt u naar een pullback gevolgd door een zijwaartse pauze op een grafiek van 1 minuut. De pauze zou een aantal kaarsen moeten duren, en wanneer de prijs hervat een hogere koop. Hetzelfde kan worden gedaan in een neerwaartse trendmarkt, maar in de tegenovergestelde richting.
Geniet van de vele voordelen van het handelen in goudmijn ETF’s bij AvaTrade
Handel nu in GDX!