MSCI Brazil Index Fund

Carnaval, stranden, samba, voetbal… Dit zijn misschien de eerste dingen die in je opkomen als je denkt aan Brazilië, de grootste economie van Zuid-Amerika. Met een bruto binnenlands product (bbp) van 1,87 biljoen dollar en een indrukwekkend groeipercentage staat Brazilië op de negende plaats van de grootste economie ter wereld. Ondanks de ranglijst wordt Brazilië beschouwd als een opkomende markt en niet als een volledig ontwikkelde economie. Het BBP per hoofd van de bevolking voor ruim 200 miljoen Brazilianen bedraagt ongeveer 9.000 dollar, en het land heeft de op een na hoogste inkomenskloof onder de ontwikkelingseconomieën, na Zuid-Afrika, dat de beruchte misdaadcijfers van Brazilië veroorzaakt. Toch is Brazilië een van de meest prominente opkomende markten, samen met Rusland, India, China en Zuid-Afrika. Samen staan ze bekend als de BRICS – de toonaangevende opkomende markten die nauwlettend in de gaten worden gehouden door analisten en investeerders aantrekken die een voorsprong willen nemen op ongebruikte investeringsmogelijkheden.

Wat is de MSCI Brazilië Index?

MSCI Brazil Index (NYSEARCA: EWZ) is een aandelenmarktindex die 55 large-cap- en mid-capaandelen op de BOVESPA Stock Exchange in Sao Paulo monitort en 85% van de totale marktwaarde van alle Braziliaanse aandelen voor zijn rekening neemt. Het wordt verhandeld als een exchange-traded fund (ETF) op de NYSE Arca onder de ticker EWZ. De MSCI Brazil Index werd op 10 juli 2000 opgericht door Morgan Stanley Capital International (MSCI) om de prestatie van de aandelenmarktprestaties van Brazilië als opkomende markt te beoordelen. Begin 2001 voegde investeringsmaatschappij BlackRock de index toe aan haar selectie van iShares ETF-instrumenten en lanceerde iShares MSCI Brazil ETF (EWZ). In 2012 werd de MSCI Brazil Index bijgewerkt om de weging van één aandeel te beperken tot 25% en de totale weging van de aandelen met een weging van meer dan 5% te beperken tot een maximum van 50%. Zo werd de MSCI Brazil 25/50 Index gevormd en werd deze de nieuwe benchmark voor de EWZ ETF, onder de naam iShares MSCI Brazil Capped ETF.

Marktgeschiedenis van de MSCI Brazil Index

iShares MSCI Brazil ETF begon te handelen tegen $16,88 per ETF-aandeel. Brazilië was tussen 2000 en 2008 een van de snelst groeiende economieën, wat de EWZ hielp consequent te stijgen totdat het vlak voor de financiële crisis van 2008 zijn recordhoogte van $102,21 bereikte. De wereldwijde recessie trof de index samen met de rest van de markt, en de ETF-prijs daalde naar $35. EWZ slaagde erin zich in de daaropvolgende twee jaar te herstellen en zich te vestigen in het bereik van $60-$80. De Braziliaanse economie raakte echter in 2011 in een recessie, wat leidde tot extreme inflatie in 2015, waardoor de EWZ daalde naar $ 20. In 2016 werd de inflatie onder controle gebracht en klom de ETF terug en stabiliseerde zich tussen $30 en $50. Eind 2019 duwde de coronacrisis de iShares MSCI Brazil ETF echter regelrecht terug in de put waar het net uit was geklommen.

Samenstelling MSCI Brazilië Index

Met een activaportefeuille van ruim $12 miljard is EWZ de grootste ETF voor één land en de derde grootste ETF voor opkomende markten. Het bevat een overzicht van 55 large-cap- en mid-capbedrijven op de Braziliaanse aandelenmarkt en vertegenwoordigt 12 sectoren. De MSCI Brazil Index is een vrij zwevende, naar marktkapitalisatie gewogen index. De wegingen van de EWZ-aandelen zijn gebaseerd op het percentage beursgenoteerde aandelen. Volgens de update van 2012 kan het maximale gewicht van een enkel aandeel 25% zijn, en mag de totale weging van de aandelen met een gewicht van meer dan 5% niet groter zijn dan 50% van de portefeuille. De EWZ-commissie van MSCI komt elk kwartaal bijeen om de prestaties van de index en zijn componenten in het voorgaande kwartaal te herzien.

Het herbalanceren van de index vindt plaats tijdens de bijeenkomsten van het tweede en vierde kwartaal (respectievelijk het eerste en het derde kwartaal); ondermaats presterende aandelen worden vervangen door de volgende in aanmerking komende bedrijven, en de wegingen worden bijgewerkt om de veranderingen in marktkapitalisatie weer te geven.

Sectoren in de MSCI Brazilië Index

Top 10 Bedrijven in de MSCI Brazil Index

Hoe kan ik Handelen in iShares MSCI Brazil Index ETF?

De samenstelling van de iShares MSCI Brazil Index ETF neigt naar financiën en energie. Deze sectoren voeden de activiteit in andere grote industrieën zoals dienstverlening, materialen, landbouw en toerisme. De EWZ ETF wordt dus beschouwd als een van de leidende indicatoren voor de toekomstige prestaties van de bredere Braziliaanse economie. De aan gewichten gebonden samenstelling van de EWZ vermindert de impact van de volatiliteit in individuele aandelen en verzacht eventuele vertekeningen in de prijsschommelingen. De vier belangrijkste sectoren hebben echter een gewicht van meer dan 65% in de indexwaarde, wat de risicoblootstelling van de ETF aan de marktgebeurtenissen die specifiek hiermee verband houden vergroot.

iShares MSCI Brazil ETF Handelsinformatie

• Benchmark Index: MSCI Brazil 25/50 Index
• Exchange: NYSE Arca
• Ticker: EWZ
• Trading Hours: Monday to Friday, 13:30 – 19:59 (GMT).
• MT4 & MT5 Symbol: #EWZ
• Valuation: S. Dollars ($)
• Leverage: Up to
• Trade Size: 10 shares
• Spread: 13%
• Increment: 0.1

Fundamentele Analyse van de MSCI Brazil Index ETF

Als landspecifieke ETF wordt iShares MSCI Brazil vooral beïnvloed door factoren die de lokale economie en het ondernemingsklimaat kunnen beïnvloeden. Fundamentele factoren beïnvloeden het marktsentiment ten aanzien van de toekomstige prestaties van de Braziliaanse economie, wat de belangrijkste bepalende factor is voor de beslissingen van beleggers om de aandelen in de EWZ ETF te kopen of verkopen. Bij de fundamentele analyse van EWZ wordt rekening gehouden met de nationale sociaal-politieke en macro-economische factoren zoals verkiezingen en economisch beleid; de mondiale en lokale marktgebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op de bedrijfsactiviteiten van de samenstellende sectoren; en de bedrijfsspecifieke ontwikkelingen die de koers van het betreffende aandeel rechtstreeks beïnvloeden.

Landbrede Fundamentele Factoren

Braziliaanse Politiek

Het politieke toneel in Brazilië is getuige geweest van verschillende controverses, waaronder de gevangenneming van twee voormalige presidenten vanwege corruptie. De huidige president, Bolsonaro, werd ook gekozen te midden van controverses, hoewel het marktsentiment was verbeterd na zijn uitspraken die steun beloofden voor een vrije markt en minder regelgeving. De rotsachtige sociaal-politieke omgeving van het land draagt bij aan het algemene risiconiveau van Braziliaanse activa. Elk teken van politieke instabiliteit schrikt de investeerders in de EWZ-aandelen af en zorgt voor een aanzienlijke mate van volatiliteit.

De Centrale Bank van Brazilië

Nadat de inflatie in 2016 was aangescherpt, voerde de Centrale Bank van Brazilië een expansief monetair beleid en verlaagde zij geleidelijk de rentetarieven van 14,25% naar 4,50% eind 2019. Omdat er sprake was van extreme economische omstandigheden, wierpen de inspanningen om de economie te stimuleren vruchten af. en deed de algemene vraag toenemen, wat waarde toevoegde aan zowel de Braziliaanse Real (BRL) als aan de Braziliaanse aandelenmarkt.

Internationale Handel

Als grootste economie van Zuid-Amerika heeft Brazilië sterke handelspartnerschappen met China, de VS en de EU. De handelsbalans registreerde in 2019 een handelsoverschot van 46,67 miljard dollar, hoewel deze sinds 2016 een neerwaartse trend vertoont.

De import en export van het land bestaan voornamelijk uit de sectoren dienstverlening, mijnbouw, landbouw en industriële productie. De dienstensector is bijzonder belangrijk omdat deze maar liefst 71% van het nationale bbp vertegenwoordigt en de sectoren toerisme en financiën omvat.

Sectorbrede Fundamentele Factoren

Vraag en Aanbod

De zakelijke vraag naar grote pruiken van EWZ komt grotendeels voort uit de internationale handel. De energie- en financiële sectoren dienen feitelijk als brandstof, zowel letterlijk als financieel, voor de uitbreiding van de landbouw- en industriële productie, toerisme en horeca, en investeringen in subsectoren van de detailhandel. Alle tekenen van groei in deze sectoren, zoals productierapporten, kunnen zich dus vertalen in een potentiële stijging van de vraag naar EWZ-bedrijven.

Mondiale Markten

De sectoren Materialen (mijnbouw, chemie en bosbouw) en Energie vertegenwoordigen ongeveer 25% van de EWZ ETF en worden sterk beïnvloed door de mondiale grondstoffenmarkt. Brazilië beschikt over rijke bronnen van niet-edele metalen, zoals aluminium en ijzer, die belangrijke grondstoffen zijn voor de consumentenelektronica, de luchtvaart en de bouwsector. Verbeterde mondiale activiteit in deze sectoren kan de aandelen van Materialen en EWZ omhoog stuwen. Bovendien is Materialen een grote olieconsumerende sector, omdat de productie veel energie vergt. Wanneer de vraag naar Materialen toeneemt, neemt ook de vraag naar Energieproducten toe en voegt gezamenlijk waarde toe aan 25% van de EWZ. De energiesector wordt voornamelijk gedreven door de prijzen van ruwe olie, die kunnen worden beïnvloed door vraag en aanbod, maar ook door beslissingen van de OPEC.

Belastingen en Regelgeving

Brazilië bewoont een belangrijk deel van de Amazone-regenwouden. Hoewel het politieke klimaat een vrije markt aanmoedigt, leiden milieuproblemen vaak tot de implementatie van nieuwe regelgeving die de productiecapaciteit in de materialen- en energiesectoren belemmert. Bovendien wordt de financiële sector, die met een gewicht van bijna 30% de grootste EWZ-sector is, zwaar gereguleerd door de centrale bank. Monetaire beleidsbeslissingen over rentetarieven, activa-aankopen en reserveverplichtingen hebben rechtstreeks invloed op de beschikbaarheid en kosten van financiële producten, die van invloed zijn op de marktvraag en de bedrijfsprestaties van banken en financiële instellingen. Bovendien hebben consumentgerichte sectoren een gewicht van ruim 20% in de EWZ-index; wanneer de belastingen stijgen, neemt de koopkracht van consumenten af. Als gevolg hiervan dalen de consumentenbestedingen en dalen de inkomsten van de bedrijven in de consumentgerichte sectoren, waardoor hun aandelenkoersen dalen.

Bedrijfsspecifieke Fundamentele Factoren

iShares MSCI Brazil ETF bestaat uit 55 bedrijven uit 12 sectoren. De wegingslimiet van de index beperkt het directe effect van individuele aandelen op de EWZ-prijs; sectoren en bedrijven met een hoge prioriteit hebben echter nog steeds een aanzienlijke invloed. Winstrapporten die door de bedrijven zijn vrijgegeven, tonen de omzet, winst en winst per aandeel (EPS) van het bedrijf in het focuskwartaal. Als de prestaties van een bedrijf op de hoogste ranglijst beter zijn dan het voorgaande kwartaal of hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar, kunnen beleggers een potentiële expansie waarnemen en de aandelen ervan kopen, wat de EWZ-prijs zou verhogen. In het tegenovergestelde scenario zou het marktsentiment ten opzichte van het bedrijf echter verslechteren en rekening houden met het volatiele politieke klimaat in Brazilië, wat zou leiden tot een snelle verkoop van de aandelen en een daling van de index.

Waarom Handelen in MSCI Brazil Index ETF bij AvaTrade?

Traditionele EWZ-handel vereist een lange en vervelende registratie bij NYSE Arca en de aankoop van de EWZ ETF-aandelen, wat gepaard gaat met de macro-economische en sociaal-politieke risico’s van langetermijnhandel in de Braziliaanse economie. Dankzij de CFD-handel zijn deze echter niet langer relevant. Handelaren kunnen blijven profiteren van de koersbewegingen van de EWZ ETF op de korte en middellange termijn zonder de fysieke aandelen bij AvaTrade te hoeven kopen.

• Veilig en Beveiligd Handelen:
  Als wereldwijd gereguleerde CFD’s en Forex-makelaar garandeert AvaTrade de veiligheid van uw geld bij vooraanstaande banken en codeert alle transacties met de nieuwste SSL-technologieën.
• Tweerichtingsmarkt:
  Met CFD-handel kunt u de EWZ-aandelen-CFD’s kopen en verkopen, terwijl u de voorwaarde om ze te kopen en te bezitten elimineert. Geniet van de kansen, of de EWZ nu stijgt of daalt.
• Geweldige Handelsvoorwaarden:
  AvaTrade biedt EWZ ETF’s aan met een hefboomwerking en een kleine spreiding, zodat uw winstgevendheidspotentieel niet wordt verminderd als gevolg van de kosten.
• Handel Over de Hele Wereld:
  Comfort is nu een onderdeel van handelen – gebruik MetaTrader 4 of MetaTrader 5 op uw computer of de AvaTrade App mobiele handelsapp op uw mobiele apparaat om toegang te krijgen tot EWZ waar u ook bent, wanneer u maar wilt.
• Risicomanagement:
  AvaTrade’s eigen risicobeheertool AvaProtect integreert de handel in opties in CFD’s en stelt u in staat uw posities onmiddellijk af te dekken.
• Gepersonaliseerde Ondersteuning:
  Het meermaals bekroonde ondersteuningsteam van AvaTrade staat klaar om u hulp te bieden in uw eigen taal via telefoon, chat en e-mail.

Dans de Marktsamba!

Het hoge rendements- en risicopotentieel van iShares MSCI Brazil Index ETF biedt handelaren die geïnteresseerd zijn in het diversifiëren van hun portefeuille door te kapitaliseren in opkomende markten. Nu je hebt leren dansen op de Braziliaanse markt, open dan een account bij AvaTrade en begin met handelen!

MSCI Brazil Index Fund FAQ

• Waarom zou ik Handelen in het MSCI Brazil Index Fund?

  Brazilië is een enorme economie met meer dan 200 miljoen inwoners en staat op de negende plaats van grootste economieën ter wereld. Het maakt ook deel uit van de BRIC-landen, oftewel de ontwikkelingslanden met de hoogste groeicijfers ter wereld. Al die groei kan voor een aantal explosieve bewegingen op de Braziliaanse aandelenmarkten zorgen, en als handelaar moet je bereid zijn om te proberen wat winst te behalen wanneer deze explosieve bewegingen zich voordoen. Rechtstreeks handelen in de BOVESPA-index van Brazilië is misschien niet de beste strategie hiervoor, maar als u geen Braziliaan bent. In plaats daarvan werd het MSCI Brazil Index Fund opgericht om te profiteren van de opwindende aandelenmarkten van Brazilië.

   
• Is het MSCI Brazil Index Fund het Beste Fonds voor het Verhandelen van de Braziliaanse Markten?

  Als een van de oudste en grootste fondsen voor de handel op de Braziliaanse aandelenmarkten is het MSCI Brazil Index Fund een uitstekende manier om te participeren in de groei van Braziliaanse aandelen. Het is misschien niet de beste, de aanduiding van de beste hangt doorgaans af van persoonlijke voorkeur, maar we zijn er zeker van dat er veel handelaren zijn die u zullen vertellen dat het MSCI Brazil Index Fund de beste manier is om te speculeren op bewegingen in de aandelenkoersen van Brazilië. markten. De beste manier om daar zelf achter te komen is door er een aantal transacties mee te doen en te kijken hoe goed u het kunt doen als u op de Braziliaanse markten handelt via het MSCI Brazil Index Fund.

   
• Wat is de Beste Strategie voor het Handelen in het MSCI Brazil Index Fund?

  Een van de voordelen die u meteen krijgt als u via AvaTrade in het MSCI Brazil Index Fund handelt, is het gebrek aan commissies die uw winst kunnen aantasten. Een goede manier om vervolgens in deze index te handelen is door naar de fundamentele cijfers in Brazilië te kijken. De index is vrij gevoelig voor renteveranderingen en voor de groei van het Braziliaanse bbp. Andere economische datapunten of zelfs veranderingen in de Braziliaanse politiek kunnen ook een grote impact hebben op de Braziliaanse aandelenmarkten, en kunnen worden gebruikt om te kijken naar opkomende trends in het MSCI Brazil Index Fund waarop kan worden gekapitaliseerd.

   

Ziet u een Handelsmogelijkheid?
Open nu een Account!