- Handel
- Markten
- Platformen en tools
- Leren
- Over
De iShares US Real Estate (IYR) ETF is ontworpen om de prestaties van de Dow Jones US Real Estate Index te volgen. Deze index biedt blootstelling aan Real Estate Investment Trusts (REIT’s), evenals aan andere bedrijven die direct of indirect in de Amerikaanse vastgoedsector investeren. De IYR ETF geeft beleggers een uitgebreide blootstelling aan een sector die bekend staat om zijn solide rendementen op de lange termijn. Het staat bekend dat de bullmarkten overbelast zijn en dat de bearmarkten zich in minder tijd herstellen in vergelijking met andere beleggingscategorieën. De IYR fungeert momenteel als de benchmark voor vastgoed-ETF in de VS en is ideaal voor beleggers die hun portefeuilles aan deze sector willen blootstellen. Het werd gelanceerd op 12 juni 2000 en wordt verhandeld op de New York Stock Exchange Arca onder het tickersymbool IYR.
Vastgoed is een traditionele bullmarkt, maar de sector heeft af en toe te maken gehad met behoorlijke volatiliteit. Dit wordt weerspiegeld in de prijs van de ETF sinds de oprichting ervan. De IYR ging van start met een koers van $35 en zette een opwaarts traject voort waarbij de koers in februari 2007 een hoogtepunt van circa $93 bereikte. Het daaropvolgende uiteenspatten van de vastgoedzeepbel, gecombineerd met de gevolgen van de mondiale financiële crisis van 2008, veroorzaakte een enorme val. waarin de IYR ETF in maart 2009 zijn laagste punt aller tijden op circa $22 noteerde. Sindsdien heeft het fonds een indrukwekkend herstel laten zien, waarbij de meerjarige rally erin slaagde in februari 2020 een recordhoogte van net boven de $100 te noteren. De door het coronavirus geïnspireerde economische stilstand sleepte de IYR aanvankelijk naar een dieptepunt van net boven de $60. Toch toonde het fonds veerkracht en bleef het vanaf augustus 2020 prijzen boven de $80 handhaven.
De Dow Jones US Real Estate Index is een voor float gecorrigeerde, voor marktkapitalisatie gewogen index. Het telt momenteel 114 componenten, waaronder REIT’s en aandelen van bedrijven die direct of indirect betrokken zijn bij de Amerikaanse vastgoedsector. De IYR-bestanddelen moeten aan de volgende voorwaarden voldoen:
De Dow Jones US Real Estate Index, die wordt gevolgd door de IYR, wordt jaarlijks in september opnieuw in evenwicht gebracht, maar de IPO-overwegingen worden in maart, juni en december bijgewerkt.
De top 10 componenten hebben een gewicht van meer dan 40% van de IYR, waardoor het een topzware vastgoed-ETF is in termen van marktkapitalisatie.
Hoewel onroerend goed op de lange termijn een relatief veilige keuze is, zijn sommige van de factoren die van invloed kunnen zijn op de prijs van IYR ETF ook van invloed op het economische en monetaire klimaat in de VS. De instroom van vastgoedkapitaal wordt meestal positief als de rente laag is, omdat beleggers willen profiteren van ‘goedkoop’ geld. Dit is ook het geval wanneer er sprake is van een sterke economische groei in het land. Eigenwoningbezit is een essentieel aspect van het Amerikaanse leven, en de IYR-prijs kan worden beïnvloed als er specifieke belastingen of wetgeving zijn die zich op de vastgoedsector richten. Zoals hierboven vermeld, hebben de belangrijkste componenten van de IYR een enorm gewicht in de onderliggende index. Dit betekent dat een aanzienlijke prijsverandering in een of meerdere topbestanddelen een impact zal hebben op de totale prijs van de IYR.
Op weg naar juni 2021 bedroeg de officiële Amerikaanse Federal Funds-rente 0,25%. Het bijna-nultarief is uitdrukkelijk bedoeld om het lenen in de Amerikaanse economie te bevorderen. Omdat onroerend goed de duurste vorm van activabelegging is, zijn de lage rentetarieven een goed voorteken voor de iShares US Real Estate (IYR) ETF. Hoe hoger de tarieven, hoe lager het eigendomsniveau van onroerend goed, gezien de hogere kosten. In de regel kan men verwachten dat vastgoedzeepbellen een negatief effect zullen hebben op deze ETF, en dat perioden van consolidatie en groei op de vastgoedmarkten een bullish effect zullen hebben. Rentetarieven zijn negatief gecorreleerd met de prestaties van fondsen.
Vastgoedbezit heeft vaak te lijden onder de stijgende werkloosheid (werkloosheid), een afnemend persoonlijk besteedbaar inkomen en bepaalde geopolitieke gebeurtenissen. Een voorbeeld hiervan is dat de iShares US Real Estate (IYR) ETF een klein deel van de hotels onder beheer heeft. Nu de recente pandemie van het coronavirus het reizen en toerisme bijna tot stilstand heeft gebracht, maakte de ETF een recessie door. Dit werd nog verergerd door de langdurige lockdowns terwijl het vaccin massaal werd uitgerold. Nu vaccins direct beschikbaar zijn in de VS, Europa en elders, ziet de kortetermijnprognose voor deze ETF er optimistischer uit.
Het handelen in een ETF vereist een zorgvuldige en methodische analyse. Een van de belangrijkste barometers voor de prestaties van dit fonds zijn de rentetarieven. En daarvoor heeft de Federal Reserve Bank alle kaarten in handen. Het is absoluut noodzakelijk dat alle handelsbeslissingen met betrekking tot deze vastgoed-ETF nauw aansluiten bij het sentiment of de acties van de Fed. Telkens wanneer de Fed zich voorbereidt op een aankondiging over een rentebesluit, zal dit gevolgen hebben voor de vastgoedmarkten via de financieringskosten voor de financiering van vastgoedaankopen. Als de Fed besluit te gaan praten over het afbouwen van de activa-aankopen, kan dit de geldhoeveelheid verkleinen en de rente verhogen.
Verkrijg een stukje van de Amerikaanse vastgoedsector door IYR te handelen bij AvaTrade.
Start vandaag!