Elk land ter wereld streeft ernaar de beste economische omstandigheden te creëren en zijn burgers financiële zekerheid te bieden. Het onvoorspelbare karakter van de wereldeconomie en de politiek veroorzaakt echter vaak nadelige verschuivingen. Als aanvoerder van de nationale economie stuurt de centrale bank het land in economische stormen. De rentetarieven zijn de zeilen van deze economische boot, en de centrale banken zijn verantwoordelijk voor de beslissing waar ze de zeilen moeten uitzetten als het economische klimaat verandert.

Wat zijn rentetarieven?

Een rentepercentage zijn de kosten voor het lenen van een lening die door de kredietverstrekker aan de kredietnemer in rekening worden gebracht. Het wordt uitgedrukt als een percentage van het geleende bedrag, ook wel het principe genoemd, en wordt periodiek in rekening gebracht, afhankelijk van de specificaties van het leencontract. Het principe is de vergoeding die de kredietverstrekker ontvangt voor het nemen van het risico dat hij bij het aflopen van het contract niet wordt betaald. Kredietverstrekkers bepalen het rentetarief dat zij op de lening in rekening brengen op basis van verschillende risicofactoren. Naarmate het risico van een bepaalde lening toeneemt, zal de rente ook stijgen:

  • Lenersrisico:
    Het potentieel van de kredietnemer om de schuld niet terug te betalen
  • Zekerheid:
    Of de terugbetaling van de lening is verzekerd met onderpand zoals een onroerend goed
  • Inflatiepercentage:
    Een stijgende inflatie zou de overeengekomen rente minder waardevol maken
  • Contractduur:
    langere contracten zijn langer blootgesteld aan kredietrisico’s en inflatierisico’s
  • Fondskosten:
    De kosten van de kredietverstrekker om de fondsen te verwerven die aan de kredietnemer zijn uitgeleend

Nationale rentetarieven

Als kredietverstrekker van de nationale munteenheid wordt de minimumrente in een land bepaald door de centrale bank ervan. Functioneel genereert de centrale bank inkomsten voor de nationale schatkist door leningen te verstrekken aan commerciële banken en rente in rekening te brengen. Wanneer de centrale bank de rente verhoogt of verlaagt, worden de financieringskosten van andere banken beïnvloed. Op hun beurt weerspiegelen zij dit op hun eigen klanten door hogere of lagere tarieven toe te passen op hun eigen commerciële en particuliere financiële diensten. Centrale banken gebruiken rentebesluiten om de valutawaarde te beheersen en de economie in de richting van monetairbeleidsdoelen te sturen, zoals een lage werkloosheid, een hoog bruto binnenlands product (bbp) en een stabiele inflatie.

Hoe de rentetarieven berekenen?

Het renteniveau geeft de kosten weer van het lenen bij de centrale bank. Wanneer de centrale bank de rente verlaagt, kunnen de commerciële banken tegen lagere tarieven lenen. Zakelijke en particuliere leningen worden toegankelijker en stimuleren de economie. In het tegenovergestelde scenario zouden alle partijen afzien van het verkrijgen van leningen en zou de economische activiteit worden vertraagd.

Enkelvoudige rente versus samengestelde rente

Eenvoudige rente is een vaste commissiestructuur op basis van het initiële leningbedrag. Samengestelde rente is een commissiestructuur waarin het basisleningbedrag in elke periode groeit en de rente uit voorgaande perioden omvat. Laten we zeggen dat een individu €10,000 leent met een jaarlijkse rente van 10% en een looptijd van 36 maanden. Als het contract gebaseerd is op enkelvoudige rente, bedragen de kosten $1,000 per jaar, en de totale kosten $3,000 voor een lening van $10,000.

Als het echter gebaseerd is op samengestelde rente:

  • de rente van het eerste jaar zou 10% van het bedrag = $ 1,000 zijn
  • de rente van het 2e jaar zou 10% zijn van het totaal van het 1e jaar ($11,000) = $1,100
  • in het afgelopen jaar zou het stijgen tot 15% van het totaal van de eerste twee jaar ($12,100) = $1,210
  • Als gevolg hiervan zouden de totale rentekosten van de lening van $ 10,000 $ 3,310 voor de lener bedragen.

Nominale, reële en effectieve rentetarieven

Nominale rente

Naarmate de looptijd van de lening langer wordt, kan de werkelijke waarde van de rente-inkomsten dalen. Als de economie groeit en de inflatie stijgt, zou de werkelijke waarde van de 10,000 dollar drie jaar later lager zijn in termen van koopkracht. De kredietverstrekker zou echter het rentetarief verdienen op basis van de waarde van drie jaar geleden – dit staat bekend als het nominale rentetarief.

Reële rente

Wanneer het nominale rentetarief wordt aangepast om rekening te houden met de inflatie, geeft dit het reële rentetarief. Als het inflatiepercentage bijvoorbeeld 3% bedroeg toen de 36 maanden durende lening van $ 10.000 werd verstrekt met een rentepercentage van 10%, en de inflatie aan het einde van het contract 5% bedraagt, zou het reële tarief 8% bedragen. voor de stijging van de inflatie met 2%.

Effectieve rentevoet

Bij de berekening van het nominale rentepercentage voor leningen met samengestelde rente wordt gebruik gemaakt van het effectieve rentepercentage. Met andere woorden, het is een nominale rentevoet die rekening houdt met de samengestelde factor.

Effectieve rentevoet = [(1 + (i / n) ^ n) – 1] x 100

  • i: rente
  • n: samengestelde periode

Laten we zeggen dat een bank $ 10.000 leent tegen een jaarlijkse nominale rente van 10% met een driemaandelijkse rente. De effectieve rente = [(1 + (10% / 4) ^ 4) – 1] x 100 = 10,38%. Met andere woorden: wanneer de nominale rente van 10% wordt aangepast voor de samengestelde periode, zou de bank feitelijk 10,38% rente verdienen op de lening van $10.000.

Hoe rentetarieven de economie beïnvloeden?

Rentetarieven zijn de belangrijkste instrumenten van de centrale banken om de nationale economie te controleren. Het primaire doel is het faciliteren van optimale economische omstandigheden in overeenstemming met de doelstellingen van het monetair beleid. Idealiter zou de centrale bank ernaar streven om gemiddeld een inflatie van 4%, een bbp-groei van 3% en een werkloosheid van gemiddeld 4% te handhaven om een gestage economische groei te bereiken. Als de omstandigheden echter uit de hand lopen, vooral de inflatie, kan de centrale bank de rente verhogen of verlagen om de geldhoeveelheid te manipuleren en de economie te stimuleren of in goede banen te leiden.

Rentetarieven in expansief en krimpend economisch beleid

Wanneer de economie stagneert of zich terugtrekt, kan de centrale bank een expansief monetair beleid voeren en de economie stimuleren met een renteverlaging. Goedkopere financieringskosten zullen de rentetarieven verlagen die de banken op hun financiële producten hanteren. Zo kunnen bedrijven goedkope leningen krijgen en investeren in de uitbreiding van hun bedrijf en personeelsbestand. Een grotere bedrijfsactiviteit zou waarde toevoegen aan het bbp, terwijl een lagere werkloosheid de koopkracht zou vergroten. Als gevolg hiervan zou de consumentenvraag stijgen en inflatie in de lokale prijzen veroorzaken.

Een aanhoudend expansief beleid kan de marktprijzen echter hyperinflateren. Werknemers zouden gedwongen worden hogere salarissen te eisen om hun levensstandaard te behouden. Bedrijven zouden zich niet zowel uitbreiding als een groot personeelsbestand kunnen veroorloven en mensen gaan ontslaan om winstgevend te blijven. Een vertragende productie zou het bbp doen dalen, terwijl de stijgende werkloosheid de prestaties van de consumptie-economie remt.

Om dit te voorkomen en het expansieve beleid onder controle te houden, kan de centrale bank besluiten tot een renteverhoging en de geldhoeveelheid in de binnenlandse economie verminderen. Duurdere leningen zouden bedrijven en individuen ervan weerhouden geld uit te geven en de vraag doen afnemen. Naarmate de vraag-aanbodverhouding verschuift naar een overmatig aanbod, zouden de lokale prijzen dalen en zou de inflatie onder controle worden gehouden.

Disconteringspercentage versus Federal Funds-tarief

In de VS en verschillende andere grote economieën kunnen de centrale banken verschillende rentetarieven vaststellen voor centralebankleningen en interbancaire leningen. De rente op leningen bij de centrale bank staat bekend als de discontovoet, terwijl de rente op interbancaire leningen de federal funds rate wordt genoemd. De Federal Funds-rente is doorgaans lager dan de disconteringsvoet om commerciële banken aan te moedigen leningen van elkaar te krijgen voordat ze staatsleningen aanvragen. Wanneer de centrale bank de kredietverstrekker is, wordt de lening gefinancierd uit de nationale reserves of door geld bij te drukken. Omdat de centrale bank de geldhoeveelheid zou manipuleren, kan dit een sterke impact hebben op de valutawaarde.

Hoe handelen met rentebeslissingen?

De rentetarieven zijn achterblijvende economische indicatoren van de economie. De beslissingen over de rentetarieven zijn gebaseerd op de analyse van gegevens uit het verleden van andere economische rapporten. Door de recente economische trends in kaart te brengen, kan de centrale bank projecties maken en besluiten de rentetarieven hoger of lager vast te stellen of te handhaven zoals ze zijn. Rentebesluiten worden doorgaans maandelijks of met tussenpozen van zes weken bekendgemaakt. Soms volgt er een persconferentie waarin het rentebesluit en andere genomen monetairbeleidsbeslissingen worden toegelicht. Ook kunnen er van tijd tot tijd noodrentewijzigingen plaatsvinden, wat betekent dat centrale banken het renteniveau tussen de geplande bijeenkomsten wijzigen.

Renteverhogingen en -verlagingen

Renteverhogingen worden door de centrale bank gezien als een agressieve aanpak. Wanneer de rente stijgt, stijgt ook de prijs van het lenen van de nationale munt. Kredietverlening wordt winstgevender en leningen worden duurder. Bijgevolg wint de nationale munt aan waarde op de valutamarkten. Stijgende rentetarieven zouden ook andere markten beïnvloeden. De winstgevendheid van veiligere beleggingen zoals obligaties en staatsobligaties zou toenemen, en de beleggers zouden hun kapitaal naar deze opties verleggen in plaats van naar risicovollere keuzes zoals aandelen en indices.

Renteverlagingen worden door de centrale bank gezien als een milde aanpak. Als de rente daalt, daalt ook de prijs van het lenen van de nationale munt. Leningen worden goedkoper en kredietverlening wordt minder winstgevend. Als gevolg hiervan verliest de nationale munt waarde op de valutamarkten. In tegenstelling tot hogere rentetarieven verliezen de rentebetalende beleggingen hun aantrekkingskracht wanneer de centrale bank de rente verlaagt. Beleggers zouden meer bereid zijn de risico’s van de aandelenmarkten te aanvaarden om de winstgevendheid van hun portefeuille te vergroten.

Marktreacties

Laten we zeggen dat de Amerikaanse Federal Reserve een rentebesluit zal aankondigen en dat analisten een daling van 0,25% voorspellen. Het marktsentiment houdt gedurende de dag al rekening met het besluit, en USD-paren winnen aan neerwaarts momentum. De Fed komt met de renteverlaging en met een milde verklaring over de toekomstige rente: de USD zal aanzienlijk dalen. Als de renteverlaging hoger zou zijn dan normaal, bijvoorbeeld 0,50% in plaats van 0,25%, zou de onrust op de markt de Amerikaanse dollar laten zinken. Aan de andere kant, als de rentetarieven zo zouden blijven, zouden de beleggers snel USD terugkopen en deze weer naar de top schieten.

Rentetarieven bieden daarom mogelijkheden om te speculeren op de opkomst of ondergang van een munt, maar ook om te investeren op basis van fundamentele analyses en verwachte veranderingen. Ze creëren kansen, maar ook risico’s als gevolg van de toename van de marktvolatiliteit. Voor nieuwshandelstrategieën is alles rondom de rente het belangrijkst. In feite is het doel van het interpreteren van alle economische cijfers (bijvoorbeeld het bbp, de CPI, de werkloosheid) tussen twee bijeenkomsten van de centrale banken in om een idee te vormen over wat de centrale banken vervolgens gaan doen met het renteniveau.

Belangrijke rentebeslissingen over de hele wereld

Amerikaanse federale fondstarieven

  • Regio: Noord-Amerika
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instantie: Federal Open Market Committee (FOMC) van de Federal Reserve (Fed)
  • Betrokken activa: USD; Amerikaanse aandelen en obligaties; US30, US500, US_TECH100; In USD verhandelde grondstoffen

Officiële EU-rentetarieven

  • Regio: Europa
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instantie: Europese Centrale Bank (ECB)
  • Betrokken activa: EUR; EuroStoxx50; DAX30, CAC40; staatsobligaties van EU-leden

Britse basisrente

  • Regio: Europa
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instelling: Monetary Policy Committee (MPC) van de Bank of England (BoE)
  • Betrokken activa: GBP, EUR; Britse aandelen; UK100; Britse staatsobligaties

Beleidsrente voor Canada

  • Regio: Noord-Amerika
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instantie: Bank of Canada (BoC)
  • Betrokken activa: CAD; Canadese aandelen; S&P/TSX; Canadese verhandelbare obligaties; Ruwe olie

Japanse rentetarieven

  • Regio: Azië
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instelling: Bank of Japan (BoJ)
  • Betrokken activa: JPY; Japanse aandelen; Nikkei 225; Japanse staatsobligaties

Chinese basisrente

  • Regio: Azië
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instantie: People’s Bank of China (PBC)
  • Betrokken activa: CNY, AUD, NZD; Chinese aandelen; China A50; Chinese staatsobligaties

Basistarief Australië

  • Regio: Oceanië, Azië
  • Datum van uitgave: 8 keer per jaar
  • Uitgevende instelling: Reserve Bank of Australia (RBA)
  • Betrokken activa: AUD, NZD; Australische en Nieuw-Zeelandse aandelen en obligaties; ASX 200-index

Waarom rentebeslissingen verhandelen met AvaTrade?

Van alle economische gebeurtenissen hebben rentebesluiten veruit de meeste invloed op de markten. Alle markten – valuta, obligaties of aandelen – reageren agressief op renteveranderingen, vooral als deze als een verrassing komen. Ze zijn het goud van de economische indicatoren – zeldzaam en kostbaar. Als u er het maximale uit wilt halen, is het niet essentieel om uzelf uit te rusten met de beste handelsinstrumenten van AvaTrade.

  • Wanneer is het volgende rentebesluit? Ga naar onze economische kalender en kijk wanneer de volgende renteaankondiging van de Amerikaanse Federal Reserve zal plaatsvinden. Vergeet niet om dit in uw agenda te markeren!
  • Waarmee moet ik handelen bij rentebesluiten? De nationale munteenheid van de centrale bank, absoluut. Of het nu USD of EUR of andere is, AvaTrade biedt maximaal
    hefboomwerking en de kleinste spreads.
  • Hoe kan ik het besluit van de centrale bank voorspellen? Beslissingen over rentetarieven worden beïnvloed door rapporten over het bbp, de CPI en de werkloosheid. Leer meer over hen en zie hoe ze hebben gepresteerd sinds de laatste beslissing.
  • Wat als het besluit de markten verrast? Als de verrassing positief was, hoe meer hoe beter. Voor negatieve kunnen we AvaProtect gebruiken om onze posities vooraf af te dekken en voorbereid te zijn op alle scenario’s.

De rente geeft betekenis aan alle andere economische indicatoren. Nu u volledig begrijpt hoe ze werken en de economie beïnvloeden, kunt u uw kennis in de praktijk brengen. Begin door na te denken over wat de Fed en de ECB zullen beslissen over hun rentetarieven als de huidige economische omstandigheden in ogenschouw worden genomen.

Interest Rates FAQs

  • Waarom zijn rentetarieven belangrijk voor forextraders?

    Over het algemeen presteren de valuta’s met de hoogste rentetarieven doorgaans het beste ten opzichte van rivalen met lagere rentetarieven. Het is zelfs mogelijk om te profiteren van renteverschillen door valuta’s met een hoge rente te kopen en valuta’s met een lage rente te verkopen. Dit staat bekend als een carry-trade. Forextraders zullen de feitelijke rentetarieven en de verwachte rentewijzigingen nauwlettend in de gaten houden. Deze projecties helpen hen beslissingen te nemen over kopen en verkopen. Wanneer centrale banken onverwachte wijzigingen in hun rentetarieven doorvoeren, kan dit leiden tot grote volatiliteit op de markten, omdat handelaren hun posities gaan aanpassen aan de nieuwe en onverwachte rentetarieven.

     
  • Profiteren forextraders rechtstreeks van rentetarieven?

    Het is mogelijk om direct te profiteren van rentetarieven bij het handelen op forexmarkten. Dit type handel staat bekend als de ‘carry trade’ en omvatte het kopen van een valuta met een hoge rente, terwijl deze een valuta met een lage rente verkocht. De handelaar die een dergelijke positie aanhoudt, profiteert van de nachtelijke swap, of van het verschil in rente tussen de twee valuta’s. In wezen krijgen ze rente betaald op de valuta met een hogere rente, en moeten ze de rente betalen op de valuta met een lagere rente. Het verschil is hun winst.

     
  • Hoeveel invloed hebben rentetarieven op forex?

    Rentetarieven worden vaak gezien als de belangrijkste determinanten van wisselkoersen, en hoewel ze een sterke invloed hebben op de wisselkoersen, zijn ze niet het enige dat de valutamarkten beweegt. Normaal gesproken zal elke factor die de handel tussen twee landen beïnvloedt, ook enige invloed hebben op de wisselkoersen van hun valuta. Dit omvat het inflatiecijfer, de overheidsschuld en begrotingstekorten, de handelsvoorwaarden tussen de twee landen en de relatieve kracht van elke economie. In sommige gevallen is het mogelijk dat een valuta met een lagere rente sterker is dan een valuta met een hogere rente.

     

Ziet u een handelsmogelijkheid? Open nu een account!

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo