USD-CHF
Instrument:usd/chf |
Trading Hours (GMT):24/5 |
USDCHF is het tickersymbool voor de wisselkoers van de Amerikaanse dollar naar de Zwitserse frank. Ook wel de ‘Swissie’ genoemd, is de USDCHF sinds oktober 2019 het vijfde meest verhandelde valutapaar op de forexmarkt. Omdat het paar de Amerikaanse dollar omvat, wordt het beschouwd als een van de ‘majors’ van de forex. Dit betekent ook dat het enorme dagelijkse handelsvolumes heeft, een hoge liquiditeit heeft en veel krappere spreads biedt dan kleine en exotische valutaparen. In de USDCHF-wisselkoers is de Amerikaanse dollar de basisvaluta, terwijl de Zwitserse frank de quote-valuta is. Dit betekent dat de prijs van het USDCHF-paar op een gegeven moment het aantal Zwitserse frank vertegenwoordigt dat nodig is om te ruilen voor één eenheid van de Amerikaanse dollar.
De geschiedenis van het USD-CHF-handelspaar
De Amerikaanse dollar behoeft geen introductie. In 1792 creëerde het Amerikaanse Congres de Amerikaanse dollar, en deze is nu de meest gebruikte munteenheid ter wereld geworden, zowel in omloop als in reserve. De Amerikaanse dollar wordt gecombineerd met alle belangrijke valuta op de forexmarkt om de ‘majors’ te vormen. Ondertussen heeft de Zwitserse frank een interessante geschiedenis achter de rug en wordt hij nu beschouwd als een veilige havenvaluta. De munt werd voor het eerst uitgegeven in 1850, en tussen 1865 en het begin van de jaren twintig maakte Zwitserland deel uit van de Latijnse Monetaire Unie naast Frankrijk, Italië en België, waarvan de valuta allemaal aan zilver waren gekoppeld. De Zwitserse frank maakte ook deel uit van het Bretton Woods-systeem dat na de Tweede Wereldoorlog werd geformuleerd, maar in 1974 instortte vanwege buitensporige onevenwichtigheden. Het land bleef zijn valutawaarde gekoppeld aan goud totdat een referendum dit allemaal veranderde in 2000. CHF verdiende zijn status als veilige haven dankzij het gezonde politieke en economische managementbeleid in Zwitserland. Politiek gezien wordt het land vereerd vanwege zijn neutraliteit en heeft het sinds 1815 geen gewapende confrontatie meer gehad.
Zwitserland heeft ook een gezond beleid inzake de overheidsfinanciën gevoerd, met positieve handelsbalansen en absoluut geen financiële repressie. Het land heeft een goed gedocumenteerde geschiedenis van geheimhouding, die in 1934 zelfs in de wet werd opgenomen, en de Zwitserse Nationale Bank voert lange tijd een nul-inflatiebeleid. Gecombineerd met de politieke neutraliteit van het land heeft de Zwitserse frank zich onderscheiden als een sterke en stabiele munt. Interessant is dat de CHF, ondanks dat het het ‘fiatgoud’ is, geen reservevaluta is. Dat wil zeggen dat valutatransacties in Zwitserland worden afgewikkeld in euro (EUR) of in de Amerikaanse dollar (USD), en niet in Zwitserse franken.
USD CHF Handelsprijsgeschiedenis
De Zwitserse frank toonde zijn kwaliteiten als veilige haven tijdens de ‘Grote Recessie’ van 2007-2009, toen hij sterker werd ten opzichte van alle belangrijke valuta. In feite won de Zwitserse frank door de crisis en de nasleep ervan, wat ertoe leidde dat het USDCHF-paar in augustus 2011 de laagste prijs ooit noteerde van 0,7066. De USDCHF zou later stijgen tot boven pariteit, voordat hij in 2015 scherp daalde toen de Zwitserse Nationale Bank verwijderde de Zwitserse frank-bodem van 1,2 ten opzichte van de euro. Na deze aankondiging daalde de USDCHF-koers van circa 1,0200 naar 0,8300. Het zou later stijgen en vanaf oktober 2019 handelde het tussen 1,0300 en 0,9200.
Belangrijke instanties die het USDCHF-handelspaar beïnvloeden
- Zwitserse Nationale Bank
De Zwitserse Nationale Bank (SNB) is de Centrale Bank van Zwitserland en heeft de meeste invloed op het USDCHF-paar. Grote koersbewegingen op het pair zijn toegeschreven aan belangrijke aankondigingen en beleidsrentebesluiten van de SNB, zoals de verrassende aankondiging in 2015 van de verwijdering van de EURCHF-koppeling. De SNB publiceert ook driemaandelijkse rentebesluiten die vergezeld gaan van renteverklaringen waarin het monetaire beleid van de bank op de korte en lange termijn wordt beschreven. Het is belangrijk om deze publicaties te volgen om een fundamenteel beeld te krijgen van de richting van de Zwitserse frank. - Federale Reserve
De Fed, zoals deze algemeen bekend staat, is het centrale banksysteem van de Verenigde Staten. Acht keer per jaar publiceert de Fed de rentetarieven en het bijbehorende renteoverzicht. Deze data zijn uiterst belangrijk, gezien de belangrijke rol van de Amerikaanse dollar (USD) op de forexmarkt. - Amerikaans Bureau voor Arbeidsstatistieken
Zoals de meeste valuta’s is het USDCHF-paar ook gegevensgevoelig. De werkgelegenheidscijfers zijn enkele van de grootste katalysatoren van volatiliteit op de Amerikaanse dollar en op de valutamarkt als geheel. Vooral forextraders kijken naar de maandelijkse publicatie van niet-agrarische loongegevens (NFP), en de instantie die daarvoor verantwoordelijk is is het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics. Als onderdeel van het USDCHF-paar zal de beweging van de Amerikaanse dollar de wisselkoers beïnvloeden. - Zwitserland Federaal Bureau voor de Statistiek
Het Federaal Bureau voor de Statistiek (FSO) is de nationale bewaarder van officiële statistische waarnemingen in Zwitserland. Het produceert en publiceert belangrijke gegevens over gebieden van nationaal belang, zoals economie, bevolking en milieu. USDCHF-traders moeten letten op gegevenspublicaties over belangrijke onderzoeken, zoals de Business Census, de National Consumer Price Index, de Zwitserse winststructuur en de Zwitserse beroepsbevolking.
USD-CHF handelscorrelaties
Het USDCHF-valutapaar heeft altijd een vrijwel perfecte negatieve correlatie gehad met het EURUSD-paar. Dit betekent dat de USDCHF de neiging heeft te stijgen wanneer de EURUSD daalt, en omgekeerd. Bovendien heeft het USDCHF-valutapaar vanwege de veilige haven-factor ook een negatieve correlatie met goud gehad. Wanneer de goudprijs stijgt, zal de USDCHF de neiging hebben te dalen, en omgekeerd.
USD-CHF FAQ
- Waarom is de USD/CHF-koppeling zo populair op forexmarkten?
Hoewel de Zwitserse frank op zichzelf misschien niet zo populair is als de Amerikaanse dollar, fungeert hij wel als een van de beste veilige havenvaluta’s ter wereld, en daarom is de USD/CHF-koppeling een van de populairste paren in de forexhandel. Vanwege de neutrale houding van Zwitserland ten aanzien van politieke gebeurtenissen en het discrete banksysteem is de Zwitserse frank zeer begeerd in tijden van onzekerheid en onrust, en dat maakt dit paar gemiddeld tot het zesde meest verhandelde paar, ook al is er weinig behoefte aan de Zwitserse frank in tijden van onzekerheid en onrust. handelsvoorwaarden op de wereldmarkten.
- Zijn er opmerkelijke correlaties in de USD/CHF-koppeling?
Er zijn in feite verschillende opmerkelijke correlaties. De USD/CHF is bijna perfect gecorreleerd met de Deense kroon en is bijna perfect gecorreleerd met de USD/JPY. Dat betekent dat deze valutaparen het grootste deel van de tijd vrijwel gelijktijdig bewegen. Het paar is ook bijna perfect negatief gecorreleerd met het EUR/USD-paar, wat betekent dat wanneer de EUR/USD stijgt, de USD/CHF daalt, en omgekeerd. Deze correlaties kunnen van tijd tot tijd leiden tot goede handelsmogelijkheden in de USD/CHF en mogen niet worden genegeerd.
- Wat zijn enkele goede handelsstrategieën voor de USD/CHF?
Vanwege de status van veilige haven van de Zwitserse frank is de handel rond belangrijke Amerikaanse economische publicaties voor sommige handelaren een favoriete strategie geworden. De belangrijke economische ontwikkelingen kunnen gemakkelijk volatiliteit en een vlucht naar veiligheid veroorzaken als ze slechter zijn dan verwacht door marktdeelnemers. Omgekeerd kunnen ze ook een toename van de risicobereidheid veroorzaken, wat meestal gunstig is voor de USD, en ervoor zal zorgen dat dit pair stijgt. Vanwege de bijna perfecte negatieve correlatie tussen de euro en de frank kunnen alle economische publicaties uit de Europese Unie ook worden gebruikt om succesvol in de USD/CHF te handelen.