Gearing Ratio Betekenis

Een gearing ratio is een financiële ratio die de financiële hefboomwerking of het risiconiveau van een bedrijf meet. Gearing ratio’s vergelijken de schuld van een bedrijf met andere financiële maatstaven, zoals activa of eigen vermogen. Gearing ratio’s zijn essentiële instrumenten voor fundamentele analyse omdat ze inzicht geven in hoe een bedrijf zijn activiteiten financiert en of het een periode van financiële instabiliteit kan overleven.

Hoe te berekenen Gearing Ratio

Er zijn veel verschillende gearing ratio’s, maar ze nemen allemaal de schuld van een bedrijf mee in hun berekeningen tegen andere financiële variabelen.

Enkele van de meest voorkomende overbrengingsverhoudingen zijn:

Verhouding schuld ten opzichte van eigen vermogen

Dit is de meest populaire overbrengingsverhouding. Het meet de totale schuld tegen het eigen vermogen. Hoe lager de verhouding schuld/eigen vermogen, hoe beter, en vice versa. Hier is de formule voor de verhouding tussen schuld en eigen vermogen:

Schuld / eigen vermogen ratio = totale schuld ÷ totaal eigen vermogen

Schuldgraad

De schuldratio meet de totale schuld ten opzichte van het totale vermogen. Hoe lager de schuldgraad, hoe beter, en vice versa.

Schuldgraad = totale schuld ÷ totale activa.

Eigen vermogen

De eigenvermogensratio meet het totale eigen vermogen ten opzichte van het totale vermogen. In tegenstelling tot andere gearing ratio’s geldt: hoe hoger de equity ratio, hoe beter, en vice versa.

Equity ratio = totaal eigen vermogen ÷ totale activa

 

Wat is een goede of slechte overbrengingsverhouding?

Ter illustratie gebruiken we de netto gearing ratio. De netto gearing ratio wordt net als de debt-to-equity ratio berekend. Hier is de formule voor de netto gearing ratio:

Netto gearing ratio = (LTD + STD + rekening-courantkredieten)/aandeelhoudersvermogen * 100

*Waar: LTD is langlopende schuld en STD is kortlopende schuld

*De verhouding is vermenigvuldigd met 100 om het uit te drukken als een percentage.

De consensus is dat:

  • Een ratio van meer dan 50% wordt als Hoog beschouwd. Het geeft aan dat een bedrijf schulden gebruikt om zijn activiteiten te financieren en tijdens economische recessies of hogere rentetarieven in financiële moeilijkheden of zelfs mogelijke faillissementen terecht kan komen.
  • Een ratio van minder dan 25% wordt als laag beschouwd. Het geeft aan dat een bedrijf financieel conservatief is en eigen vermogen gebruikt om zijn activiteiten te financieren. Zo’n bedrijf loopt geen risico op financiële moeilijkheden tijdens slechte economische tijden of ongunstige monetaire omstandigheden.
  • Een verhouding tussen 25% en 50% wordt als optimaal beschouwd. Het geeft aan dat een bedrijf financieel verantwoordelijk is en voortdurend probeert een gezond evenwicht te vinden tussen vreemd vermogen en eigen vermogen om zijn activiteiten te financieren.

Wie gebruikt overbrengingsverhoudingen?

Geldschieters

Kredietverstrekkers gebruiken gearing ratio’s om te bepalen of een bedrijf leningen kan terugbetalen. Een bedrijf met een hoge schuldenlast heeft al enorme schulden en is misschien geen goede lener. Het is echter essentieel op te merken dat niet alle schulden slecht zijn. Soms kunnen bedrijven in snelgroeiende sectoren wegkomen met hoge schulden. Ook kan een monopolie dat geen significante bedreigingen ondervindt, het zich veroorloven om zeer gericht te zijn.

Investeerders

Beleggers gebruiken gearing ratio’s om vast te stellen of een bedrijf een investering waard is. Over het algemeen geven beleggers de voorkeur aan bedrijven met sterke balansen en lage gearing ratio’s. Een bedrijf met een hoge gearing onderhoudt enorme leningen en is mogelijk niet in staat om een aantrekkelijk rendement te bieden aan de belegger. De gearing ratio’s kunnen echter het beste worden vergeleken met het sectorgemiddelde. Als een bedrijfstak bijvoorbeeld een gemiddelde gearing ratio van 80% heeft, kan een bedrijf met een ratio van 70% als aantrekkelijk worden beschouwd voor een belegger.

Daarentegen kan een ander bedrijf met een ratio van 90% als onaantrekkelijk worden beschouwd. Beleggers kunnen ook kijken naar de gearing ratio van het kapitaal, omdat deze hen iets vertelt over de kapitaalstructuur van een bedrijf. Dat wil zeggen, het is de verhouding tussen het totale eigen vermogen en de totale schuld, en het stelt een belegger in staat vast te stellen of een bedrijf de juiste kapitaalstructuur heeft of niet.

Beheer

Het management gebruikt de gear ratio om belangrijke bedrijfsbeslissingen te nemen die de algehele financiële risicoblootstelling van het bedrijf verminderen. Een bedrijf met een slechte gearing ratio ten opzichte van zijn concurrenten kan bijvoorbeeld besluiten met schuldeisers te onderhandelen om hun schuld om te zetten in eigen vermogen. Andere belangrijke beslissingen die het management kan nemen om hun financiële stress te verlichten, zijn onder meer het minimaliseren van hun operationele kosten (kosten verlagen) of het verkopen van aandelen aan het publiek.

Voordelen en beperkingen van overbrengingsverhoudingen

Gearing ratio’s zijn een goede maatstaf voor het volgen van de financiële risicoblootstelling van een bedrijf. Ze helpen bedrijven hun schuldniveaus te beheren, toekomstige risicobronnen te voorspellen en belangrijke zakelijke beslissingen te nemen. Ze helpen investeerders en geldschieters ook om de risico’s in te schatten voordat ze met een bedrijf in zee gaan.

Toch zijn gearing ratio’s geen alomvattende fundamentele maatstaf. In sommige gevallen kan een ratio aantonen dat een bedrijf een hoge schuldenlast heeft en aanzienlijke financiële risico’s loopt, maar dat hoeft niet het geval te zijn. Daarom moeten gearing ratio’s altijd worden bekeken binnen de context van omvang, geschiedenis en industrie. Op deze manier kunnen investeerders en geldschieters nauwkeurig het aanvaardbare gearingniveau van elk bedrijf bepalen. Een gerenommeerd bedrijf kan bijvoorbeeld meer schulden opnemen zonder wenkbrauwen op te trekken.

Gebruik Gearing Ratio’s om aandelen te verhandelen met AvaTrade

Gebruik gearing ratio’s en tal van andere financiële statistieken en economische indicatoren om de beste aandelen te identificeren om op AvaTrade-platforms te verhandelen.

Dit is waarom u voor AvaTrade zou moeten kiezen:

  • Wereldwijde makelaar – Handel met een wereldwijde forex- en CFD-makelaar die in meerdere rechtsgebieden wereldwijd wordt gereguleerd.
  • Effectieve bronnen– Verhoog uw handelsactiviteit met handige bronnen zoals Trading Central, AvaSocial en AvaProtect.
  • Talrijke activa– Handel in een breed scala aan financiële activa, waaronder forexparen, aandelen, indices, grondstoffen, cryptocurrencies, FXOptions, ETF’s en obligaties.
  • Aantrekkelijke voorwaarden- Handel met lage spreads, transparante prijzen, onbeperkte short selling en te allen tijde snelle uitvoering.
  • Uitstekende ondersteuning – Krijg snelle, vriendelijke en professionele hulp van ons toegewijde ondersteuningsteam.

Zie je een handelsmogelijkheid? Open nu een rekening!

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo

FAQ

  • Wat is de formule voor de overbrengingsverhouding?

    Netto gearing ratio = (totale schulden/eigen vermogen) * 100*De verhouding is vermenigvuldigd met 100 om het uit te drukken als een percentage.

     
  • Wat is een goede verhouding tussen vreemd vermogen en eigen vermogen?

    De consensus is dat een goede verhouding schuld/eigen vermogen onder de 50% ligt. Dit zou betekenen dat een bedrijf de meeste van zijn activiteiten financiert met eigen vermogen.