Sinds de val van het Heilige Roomse Rijk dromen de Europese intellectuelen van de samensmelting van Europese naties om samen te gedijen in één enkele confederatie. De eerste signalen van de realisatie ervan kwamen in het begin van de 20e eeuw, die een historisch tijdperk markeerde waarin veel economische, politieke en wetenschappelijke vakbonden werden gevormd, sommige met verdragen en sommige met oorlogen. De Europese Unie werd formeel opgericht in 1993 om bepaalde rechtsstelsels te standaardiseren en een interne markt te creëren. In 1998 werd een monetaire unie tot stand gebracht, die echter volledig van kracht werd in 2002, toen 12 leden de euro als gemeenschappelijke munt begonnen te gebruiken.

Wat is de Europese Centrale Bank?

De Europese Centrale Bank (ECB) is de belangrijkste monetaire instelling in de Europese Unie (EU), die de euro (EUR) en de monetaire en financiële zaken in de regio regelt. Het werd op 1 juni 1998 opgericht als een van de zeven EU-instellingen die zijn overeengekomen in het Verdrag van Amsterdam. De Europese Unie bestaat uit 27 lidstaten die overeenkomen gemeenschappelijke interne juridische en economische systemen te delen. 19 van de EU-landen accepteren de euro als hun nationale munteenheid en staan gezamenlijk bekend als de eurozone.

Het monetaire beleid en de monetaire beslissingen van de ECB zijn rechtstreeks van toepassing op de landen van de eurozone, terwijl ze perifere monetaire kwesties in de niet-eurolanden beïnvloeden. De belangrijkste functies zijn het uitgeven van euro’s, het waarborgen van prijsstabiliteit in de eurozone en het creëren en uitvoeren van monetair en financieel beleid voor de EU. Het hoofdkantoor van de ECB is gevestigd in Frankfurt, Duitsland. De Raad van Bestuur van de ECB bestaat uit de presidenten van de centrale banken van de 19 staten in de eurozone en zes leden van de raad van bestuur. Onafhankelijk van enige politieke of commerciële invloed valt de ECB onder de EU-wetten en wordt zij ter verantwoording geroepen door middel van openbare hoorzittingen met leden van het Europees Parlement.

Hoe werkt de Europese Centrale Bank?

Gezien de grootteverschillen en activiteitsverschillen van de economieën van de eurozone, draaien alle operaties van de Europese Centrale Bank rond het prijsstabiliteitsprincipe. De belangrijkste verantwoordelijkheden van de ECB zijn:

  • Euro uitgeven en de rentetarieven van de ECB vaststellen
  • Het creëren van een regionaal monetair beleid om prijsstabiliteit in de hele eurozone te handhaven
  • Toezicht houden op het bankwezen en andere financiële transacties in de Europese Unie
  • De lidstaten bijstaan in hun economisch beleid in overeenstemming met de EU-doelstellingen
  • Ondersteuning van inspanningen op het gebied van werkgelegenheid en economische groei in de hele regio

Structuur van de Europese Centrale Bank

De structuur van de Europese Centrale Bank lijkt op een nationaal parlement, aangezien het bestaat uit verschillende organen om besluiten voor te stellen, vast te stellen en uit te voeren.

  • Raad van commissarissen: voert de toezichthoudende taken van de bank uit, zoals het bewaken van de inflatie, en stelt besluiten voor in overeenstemming met het monetaire beleid
  • Raad van bestuur: het belangrijkste besluitvormende orgaan van de ECB, dat de door de Raad van Toezicht voorgestelde besluiten vaststelt
  • Directie: voert de door de Raad van Bestuur goedgekeurde besluiten uit en geeft operationele besluiten aan de nationale centrale banken van de lidstaten

De President van de ECB en andere leden van de Directie worden benoemd door de Raad van Bestuur met goedkeuring van het Europees Parlement. De bank heeft ook een Algemene Raad die de lidstaten bijstaat bij hun overgang naar de euro. Zodra alle EU-leden de regionale munt hebben aangenomen, wordt de raad gesloten. Bovendien dragen alle EU-leden kapitaal bij aan de ECB op basis van hun bevolking en bbp, hoewel niet-eurolanden minder moeten betalen. Als zodanig bezit elk EU-lid aandelen in de ECB zoals aandeelhouders van een bedrijf, maar aandelen zijn niet overdraagbaar en kunnen ook niet als onderpand worden gebruikt.

Functies van de Europese Centrale Bank

Het mandaat van de Europese Centrale Bank beheert de economie van het Eurosysteem en de EU-markten. Het regelt de waarde van de euro, zorgt voor prijsstabiliteit op de regionale markten en creëert een klimaat voor economische groei. Het monetair beleid van de ECB schetst de doelstellingen voor de economie van het Eurosysteem en geeft richting aan de bank bij het evalueren van de balans en het nemen van beslissingen om het groeiproces te verfijnen.

De balans van de ECB bestaat uit de geldhoeveelheid in omloop, de reserves van nationale centrale banken (NCB’s) en andere particuliere financiële instellingen, en kapitaalaanvragen van kredietinstellingen van het Eurosysteem. In overeenstemming met het prijsstabiliteitsbeginsel zijn de monetaire-beleidsdoelstellingen van de ECB erop gericht het regionale inflatieniveau rond 2% of lager te houden. Het wordt gemeten met de geharmoniseerde consumptieprijsindex (HICP), de algemene inflatieformule die door alle EU-landen wordt gebruikt. Als de inflatie niet klopt, kan de bank interveniëren in het Eurosysteem met behulp van rentetarieven, permanente faciliteiten, open-markttransacties en minimumreserveverplichtingen.

De Europese Centrale Bank in Fundamentele Analyse

Als enige uitgever van de euro heeft de Europese Centrale Bank volledige controle over de valutasterkte en directe invloed op de economieën van de eurozone. De vergadering van de ECB voor monetair beleid vindt elke zes weken plaats. Tijdens deze vergaderingen evalueert de Raad van Bestuur de regionale economische omstandigheden, neemt het rentebesluit van de ECB en plant indien nodig andere economische interventies. Het belangrijkste economische interventie-instrument dat door de regionale centrale bank wordt gebruikt, is de rente van de ECB. Wanneer de tarieven van de ECB worden verhoogd of verlaagd, worden de rentetarieven die worden toegepast in de transacties tussen de ECB, NCB’s en financiële instellingen dienovereenkomstig gewijzigd. Op hun beurt worden consumenten- en bedrijfsleningen duurder of goedkoper, waardoor de vraag verandert en de inflatie wordt beïnvloed.

Renteverhoging ECB

Wanneer de EU-economie floreert, kan de snelle prijsinflatie het inkomen en de lonen ontoereikend maken om de levensstandaard te handhaven. Zo zouden de salariseisen stijgen tot onbetaalbare niveaus en leiden tot grootschalige werkloosheid. De ECB kan de inflatie onder controle houden door de rentetarieven te verhogen, waardoor leningen duurder zouden worden en er minder contant geld in omloop zou zijn. Op zijn beurt zal de economische vraag vertragen en verkopers dwingen de prijzen te verlagen. Hogere rentetarieven zouden investeringen in euro lucratiever maken en waarde toevoegen aan de valuta ten opzichte van zijn tegenhangers. Veiligere beleggingsopties zoals spaarrekeningen en obligaties van EU-landen zullen hogere opbrengsten opleveren. Als zodanig zouden ze kapitaal aantrekken van risicovollere aandelenmarkten waar de bedrijven nu hogere kosten dragen voor bedrijfsleningen en mogelijk minder winst maken door lagere consumentenactiviteit.

Renteverlaging ECB

In tijden van stagnatie of recessie kan de ECB de rentetarieven verlagen om de EU-economie te stimuleren. Zowel burgers als bedrijven zouden worden aangemoedigd door de kosteneffectieve beschikbaarheid van contant geld en het krijgen van leningen om nieuwe artikelen te kopen en nieuwe investeringen te doen. Bedrijven zouden hun activiteiten uitbreiden door het personeelsbestand uit te breiden en de werkloosheid te verlagen. Op hun beurt zullen mensen het vertrouwen hebben om geld uit te geven en bij te dragen aan de vraageconomie. Lagere rentetarieven maken de euro echter goedkoper en zorgen ervoor dat deze waarde verliest op de valutamarkten. Kapitaalbindende investeringen worden minder aantrekkelijk, en investeerders zouden proberen een deel van de stijgende bedrijfswinsten te krijgen door te beleggen in aandelen en indices van de EU.

Hoe te handelen met de besluiten van de Europese Centrale Bank?

De invloedssfeer van de Europese Centrale Bank omvat enkele van ‘s werelds grootste financiële markten zoals Duitsland, Frankrijk en Italië. De rentebesluiten van de ECB hebben een directe impact op valutaparen zoals EUR/USD en EUR/GBP; Duitse aandelen en indices zoals Adidas, Bayer en DAX 30; en Franse aandelen en indices zoals Carrefour, Peugeot en CAC 40. De vergaderingen van de centrale bank van de ECB vinden acht keer per jaar plaats. Marktspelers die nieuwshandelsstrategieën gebruiken voor Forex trading valutaparen en Europese aandelen CFD’s volgen elke gelegenheid op de voet. De prijsontwikkelingen die zich in de uren vóór de vergadering manifesteren, weerspiegelen welke beslissingen van de ECB door de investeerders worden verwacht.

Aan het einde van elke rentevergadering van de ECB informeert de bank het publiek met een officiële mededeling over het rentebesluit van de ECB. Onmiddellijk daarna houdt de president van de ECB een persconferentie om de onderliggende redenen voor de beslissingen uit te leggen en inzicht te geven in hun perspectief op de toekomst van de economie van de eurozone. De notulen van de ECB-vergadering worden ook gepubliceerd, maar bevatten niet de agressieve of gematigde stemmen van de leden van de Raad van Bestuur. Als de ECB onder normale economische omstandigheden besluit de rentetarieven te verhogen zoals verwacht door de markten, zal de EUR in waarde stijgen in de valutaparen, terwijl Europese aandelen en indices zouden dalen.

Het tegenovergestelde marktgedrag zal optreden als tot een renteverlaging wordt besloten in lijn met de prognoses. In extreme economische omstandigheden, zoals een recessie, of oncontroleerbare situaties, zoals pandemieën, kan de ECB echter noodbesluiten nemen die niet stroken met het monetaire beleid, en de markten zouden reageren in lijn met de verwachte controlemaatregelen. De rentebesluiten van de ECB behoren tot de sterkste marktbewegende factoren voor de Europese activa, maar de impact wordt nog groter wanneer de bank de markten verrast. Beleggers kijken vaak naar de persconferentie van de ECB en lezen de notulen van de ECB-vergadering om meer informatie te krijgen over hoe de Raad van Bestuur de toekomst van de economie ziet en dienovereenkomstig hun standpunten in te nemen. Elk signaal voor potentieel dramatische beslissingen in de toekomst kan een nog grotere volatiliteit in de Europese activa veroorzaken.

Handelen in Evenementen van de Europese Centrale Bank met AvaTrade

De Raad van Bestuur van de ECB neemt slechts acht keer per jaar rentebesluiten. Deze zeldzame marktgebeurtenissen zijn van tevoren gepland en genereren tal van handelsmogelijkheden met een hoog risico en een hoog rendement. Het controleren van de HIPC-rapporten en het bekijken van de notulen van de ECB-vergadering kan helpen om de portefeuille voor te bereiden op de officiële renteverhogingen of -verlagingen van de ECB. De daghandelstrategie voor de rentebesluiten van de ECB kan verder worden verbeterd door gebruik te maken van de professionele assistentie en geavanceerde analysetools van AvaTrade.

  • Evenementenschema van de ECB:
    Ontdek het schema van de rentebesluiten van de ECB en andere vergaderingen in de economische kalender van AvaTrade.
  • Handel in Elke Beslissing:
    Verschillende economische omstandigheden, verschillende belangenbeslissingen, verschillende marktreacties; met CFD-handel kunt u zich aanpassen aan alle markten met long- en shortposities.
  • Meest Populaire Europese Activa:
    Handel in EUR/USD- en EUR/GBP-valutaparen, Duitse en Franse aandelen en de prominente EU-indices met smalle spreads en hoge hefboomratio’s.
  • Top-down Risicobeheer:
    Net zoals de ECB de risico’s van de EU-economie beheert, kunt u de risico’s in uw handelsstrategie voor gebeurtenissen van de ECB afdekken met behulp van onze eigen AvaProtect-tool.
  • Handelaren Zonder Grenzen:
    Download onze mobiele handelsapp AvaTradeGO om alle tijd- en locatiegrenzen te overwinnen en nooit een marktkans van de ECB te missen.
  • Multiculturele Ondersteuning:
    Neem contact op met het meertalige klantenserviceteam van AvaTrade en ontvang ondersteuning voor ECB-evenementen en alle andere zaken via telefoon, chat en e-mail.

De Europese landen hebben hun monetaire en financiële zaken met vertrouwen gedelegeerd aan de experts van de Europese Centrale Bank. Elk rentebesluit van de ECB heeft een sterke impact op de euro en andere Europese activa. Nu u weet hoe de ECB actie onderneemt en hoe de markten hierdoor kunnen worden beïnvloed, combineert u uw kennis met de baanbrekende tools van AvaTrade en begint u te bloeien in de eeuwenoude rijkdomcultuur van de Europeanen.

European Central Bank FAQs

  • Welke invloed heeft het rentebesluit van de ECB doorgaans op de markten?

    Elke keer dat de ECB haar toekomstige monetaire beleid en rentebesluit aankondigt, is er een mogelijkheid om op de markten te handelen. Dit komt door verschillende typische veranderingen die optreden als gevolg van het rentebesluit en de redenering van de ECB voor hun monetaire beleid op dat moment. Een van de meest voorkomende effecten is verhoogde volatiliteit op de markten. Het is niet ongebruikelijk om de EUR/USD met meer dan 100 pips te zien bewegen, en soms schommelt het zo veel in elke richting. Handelsspeculatie neemt doorgaans ook toe, met een hoger volume dan normaal. Een nadeel waar u op moet letten, zijn verhoogde spreads, wat ook het gevolg is van de marktvolatiliteit in deze periode.

     
  • Waarom verandert de ECB de rentetarieven?

    Er zijn twee belangrijke redenen voor de ECB om wijzigingen aan te brengen in de rentetarieven in de eurozone. Die moeten de inflatie in de regio verhogen of verlagen en de economische groei in de regio ondersteunen. Wanneer de ECB de rentetarieven verhoogt, kan ze de vraag naar leningen beperken, en deze verminderde vraag kan in feite helpen voorkomen dat de inflatie stijgt. Wanneer de ECB de rentetarieven verlaagt, kan dit de groei in de eurozone en de landen waaruit het bestaat stimuleren door geld toegankelijker te maken voor bedrijven.

     
  • Welke invloed heeft het rentebesluit van de ECB op de aandelenmarkten?

    Net als de volatiliteit op de valutamarkten, kunnen aandelenmarkten ook veel volatiliteit ervaren rond de publicatie van de rentetarieven van de ECB en het monetaire beleid, wat kan leiden tot handelsmogelijkheden. Omdat de rente een directe invloed heeft op de zakelijke kredietverlening en de economische groei in de eurozone, hebben ze ook een sterke invloed op de voorraden. Dat geldt met name voor aandelen uit de financiële sector, zoals banken, hoewel de industriële sector ook sterke bewegingen kan zien als gevolg van rentebeslissingen.

     

Zie je een handelsmogelijkheid? Open nu een rekening!

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo