Na een paar trades op de financiële markten realiseren we ons al snel de noodzaak om ons winst-/verliespotentieel van tevoren te kennen en onze risico’s te beheren. Weten is echter niet genoeg; we moeten het ook toepassen! De slimste handelaren gebruiken alternatieve handelsstrategieën om zich aan te passen aan de veranderingen op de markten. De handel in opties is een van onze krachtigste instrumenten om dit te bereiken. Het geeft ons een ongeëvenaarde veelzijdigheid om te profiteren van alle marktomstandigheden, volatiel of niet. Door verschillende strategieën voor het handelen in opties te gebruiken, ontwikkelen we het vermogen om in elke situatie een kans te vinden.

Wat is Handel in Opties?

In principe reserveert een optiecontract een bepaalde prijs (bekend als de uitoefenprijs) tot de expiratie en geeft ons dan het recht om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een prijs die lager of hoger is dan de marktprijs. Expiraties kunnen variëren van een paar uur tot een paar jaar. Vergelijkbaar met kopen en verkopen in CFD’s; we openen een calloptie als we verwachten dat de prijs zal stijgen of een putoptie als we een daling voorspellen. Opties gaan ten koste van de premie, die gebaseerd is op de huidige prijsvolatiliteit – een hogere volatiliteit betekent een hogere premie.

Opties Kopen vs. Opties Verkopen

Er zijn twee basismanieren om opties te verhandelen: kopen (long) en verkopen (short). Als onze transactie winstgevend is, is de optie in-the-money (ITM); als onze transactie verlies oplevert, is de optie out-of-the-money (OTM). Als we quitte spelen, is onze handel at-the-money (ATM).

Als we (long) call- en putopties kopen, handelen we in overeenstemming met onze voorspelling. Als de optie

  • ITM: onze winst is gebaseerd op het verschil tussen de expiratie- en de uitoefenprijs.
  • OTM: ons risico is beperkt tot de premie.

Wanneer we call- en putopties (short) verkopen, handelen we in strijd met onze voorspelling. Als de optie

  • ITM: onze winst is beperkt tot de premie.
  • OTM: ons verlies is gebaseerd op het verschil tussen de expiratie- en de uitoefenprijs.

Bij aandelenopties is het verkopen van een optie in feite het faciliteren van het recht van de optiehouder om zijn optie uit te oefenen. Short callopties kunnen resulteren in het verkopen van een actief tegen een uitoefenprijs die lager is dan de marktprijs. Short putopties kunnen resulteren in het kopen van een actief tegen een uitoefenprijs die hoger is dan de marktprijs. Aangezien u de schrijver van de optie bent en het risico op zich neemt, verdient u de premie wanneer de positie wordt geopend, ongeacht de toekomstige richting.

Waarom Handelen in opties bij AvaTrade?

Of u nu een beginner of expert bent in het handelen in opties, het ontvangen van uitgebreide ondersteuning kan uw resultaten aanzienlijk verbeteren. AvaTrade’s state-of-the-art AvaOptions handelsplatform rust u uit met krachtige marktanalyse en handelsstrategie tools om weloverwogen beslissingen te nemen en met vertrouwen opties te verhandelen.

  • AvaOptions Handelsplatform:
    Eenvoudig, krachtig, veelzijdig, zowel op desktop als mobiel. Analyseer de markttrends met behulp van historische grafieken, volatiliteitscurves en betrouwbaarheidsintervallen. Gebruik de ingebouwde risicomanagementtools om de status van de portefeuille en de potentiële P/L’s van de opties te beoordelen. Verhandel meer dan 40 valutaparen als opties, spots en 13 mix-and-match strategieën. Beperk uw risicopotentieel met behulp van stop loss orders.
  • Een tool voor risicobeheer bij spothandel:
    Als inspiratie voor AvaTrade’s unieke AvaProtect risicobeperkende tool voor CFD’s, kunnen opties worden gebruikt om spot handelsposities af te dekken. Een long spot kan bijvoorbeeld worden afgedekt door een putoptie te kopen. Als u winst maakt op de long spot, is het enige risico de premie van de putoptie. Als de long spot een stop loss bereikt, zal uw winst op de putoptie de verliezen van de long spot dekken en misschien zelfs overtreffen.
  • Opties houden spotvooroordelen weg:
    Bij het handelen in spots ben je gevoelig voor hebzucht en hoop en kun je posities te lang vasthouden. De expiratie in opties elimineert deze psychologische vooroordelen.
  • Ga Long met Vast Risico, Onbeperkt Rendement:
    Wanneer u call- of putopties koopt, blijft u genieten van hetzelfde rendementspotentieel als bij spothandel, maar het risico is beperkt tot de premie die u betaalt.
  • Short gaan met vast rendement, beperkt risico:
    Het verkopen van call- en putopties levert u een vaste premie op, ongeacht de richting, en u kunt uw risico beperken met stop loss orders zoals bij contante handel.
  • Maak gebruik van meer kansen:
    Bij spot trading kunt u vaak kansen overslaan omdat u niet helemaal zeker bent. Omdat het risico van het kopen van opties beperkt is tot de premie, kunt u meer kansen benutten.
Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo

Strategieën voor de Handel in Opties

De schoonheid van het handelen in opties komt voort uit de mogelijkheid om keuzes te maken voor meerdere parameters. Uitgebreide controle over de variabelen stelt je in staat om verschillende handelsstrategieën toe te passen, afhankelijk van verschillende marktomstandigheden zoals trendrichting, duur en volatiliteit.

Basisstrategieën voor de handel in opties

Lange call

Een long call is een strategie met onbeperkte winst en vast risico, waarbij je een calloptie koopt. U voorspelt dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen; als de expiratieprijs hoger is dan de uitoefenprijs, is het verschil uw winst. Uw maximale risico is beperkt tot de premie die u betaalt. Long calls verdienen de voorkeur wanneer het marktsentiment positief is.

Lange Put

Een Long Put is een strategie met onbeperkte winst en een vast risico, waarbij u een putoptie koopt. U voorspelt dat de prijs van de onderliggende waarde zal dalen; als de expiratieprijs hoger is dan de strike, profiteert u van het verschil. Het maximale risicopotentieel is beperkt tot de premie. Traders verkiezen long puts te verhandelen wanneer de markt een bearish sentiment heeft.

Short Call

Een short call is een strategie met vaste winst en beperkt risico, waarbij een calloptie wordt verkocht. Je kunt short calls verhandelen wanneer het marktsentiment dubbelzinnig bullish of sterk bearish is en voorspelt dat de activaprijs zal dalen. De premie voor het short gaan is uw vaste rendement. Als de optie onder de uitoefenprijs afloopt, loop je geen verlies. Als de expiratieprijs boven de strike ligt, is het risico beperkt tot je stop loss.

Korte Put

Een short put is een strategie met vaste winst en beperkt risico waarbij een putoptie wordt verkocht. Je kunt puts shorten wanneer er sprake is van een dubbelzinnig dalende of sterk stijgende markt en je een stijging van de activaprijs voorspelt. Uw rendement ligt vast op de premie. Je profiteert als de expiratiekoers boven de strike ligt; maar als de koers onder de strike ligt, loop je verlies tot aan je stop loss.

Op Volatiliteit Gebaseerde Handelsstrategieën voor Dubbele Opties

Lange Straddle

Een Long Straddle is een strategie met onbeperkte winst en vast risico waarbij je een call en een put optie koopt tegen dezelfde uitoefenprijs en expiratie. Je gebruikt long straddle wanneer je een hoge volatiliteit verwacht na een marktgebeurtenis, maar onzeker bent over de richting. Je rendement is gebaseerd op het verschil tussen de expiratie- en uitoefenprijs van de winnende in-the-money (ITM) optie. Je profiteert als het ITM rendement hoger is dan de premie van de verliezende out-of-the-money (OTM) optie.

Short Straddle

Een Short Straddle is een strategie met vaste winst en beperkt risico waarbij een calloptie en een putoptie worden verkocht tegen dezelfde uitoefenprijs en expiratie. Een short straddle wordt gebruikt wanneer u een lage volatiliteit verwacht. De totale verdiende premie is uw maximale winstpotentieel. Het risico is theoretisch onbeperkt zonder een stop loss order en gebaseerd op het verschil tussen de expiratie- en uitoefenprijs van de verliezende OTM optie.

Lange Strangle

Een Long Strangle is een strategie met onbeperkte winst en vast risico waarbij een putoptie tegen een lage uitoefenprijs en een calloptie tegen een hoge uitoefenprijs worden gekocht op dezelfde expiratie. Je gebruikt long strrangle om te profiteren van aankomende hoge volatiliteit in beide richtingen. Het winstpotentieel is onbeperkt en gebaseerd op het verschil tussen de expiratie- en uitoefenprijs van de winnende ITM-optie. Het maximale risico treedt op wanneer de expiratieprijs tussen de strikes ligt en beide posities OTM expireren, waardoor je voor beide een premie moet betalen.

Short Strangle

Een Short Strangle is een strategie met vaste winst en beperkt risico waarbij een putoptie tegen een lage uitoefenprijs en een calloptie tegen een hoge uitoefenprijs worden verkocht op dezelfde expiratie. Short strrangle wordt gebruikt wanneer u verwacht dat de prijs van de activa vlak zal blijven tot de expiratie. Je verdient premie van beide opties en profiteert volledig als de marktprijs tussen de strikes ligt op de expiratiedatum. Als de expiratieprijs echter voorbij één van de strikes ligt, is slechts één optie ITM. De andere optie zou een onbeperkt verliespotentieel hebben, waarbij u uw risico beperkt met behulp van stop loss.

Long Combinatie

Een Long Combination is een strategie met onbeperkte winst en onbeperkt risico die bestaat uit een long call en een short put tegen dezelfde uitoefenprijs en expiratie. Long Combination wordt gebruikt wanneer je wilt profiteren van de prijsstijging terwijl je marginkosten vermijdt. De winst is gebaseerd op het verschil tussen de expiratie- en uitoefenprijs van de long call plus de premie van de short put. Het maximale risico is theoretisch onbeperkt zonder stop loss en gebaseerd op de verliezen van de short put wanneer de uitoefenprijs lager is dan de strike, plus de premie van de long call.

Short Combinatie

Een short combinatie is een strategie met onbeperkte winst en onbeperkt risico waarbij een short call en een long put tegen dezelfde uitoefenprijs en expiratie worden gebruikt. Een short combinatie werkt op dezelfde manier als de long combinatie. De winst is gebaseerd op de verschillen in de uitoefenprijs en expiratieprijs van de long put plus de premie van de short call en het risico is gebaseerd op de afstand van de short call plus de premie van de long put.

Spread-gebaseerde Dubbele Optie Handelsstrategieën


Lange Call Spread

Long (Bull) Call Spread is een strategie met beperkte winst en vast risico waarbij je een calloptie met lage strike koopt en een calloptie met hoge strike verkoopt op dezelfde expiratie. Je verhandelt Long Call Spreads als er een duidelijke uptrend is. De lange call is de hoofdtransactie en de korte call fungeert als take profit order, maar met een premiewinst. Uw maximale winst is beperkt tot het verschil tussen de strikes (d.w.z. spread), plus de premie voor de korte call. Boven de hoge strike zullen winsten van lange calls en verliezen van korte calls elkaar opheffen. Het risico ligt vast op de premie die je betaalt voor een long call als de expiratieprijs onder de lage strike ligt.

Korte Call Spread

Een Short (Bear) Call Spread is een strategie met vaste winst en beperkt risico waarbij je een calloptie met lage strike verkoopt en een calloptie met hoge strike koopt op dezelfde expiratiedatum. Short Call Spreads hebben de voorkeur wanneer de markten dalen om te herstellen van een recente rally. Uw winst ligt vast op de korte call premie en uw risico is beperkt tot de spread, plus de lange call premie als de expiratieprijs tussen de strikes ligt.

Lange Put Spread

Een Long (Bull) Put Spread is een strategie met vaste winst en beperkt risico waarbij je een put met hoge strike verkoopt en een put met lage strike koopt, op dezelfde expiratiedatum. Deze strategie wordt gebruikt wanneer je een herstel verwacht na een sterke downtrend. Als de opties boven de high strike expireren, wordt de winst gegenereerd uit de nettopremie. Het maximale risico ontstaat wanneer de expiratieprijs onder de low strike ligt en wordt berekend als de spread plus long put premie.

Korte Put Spread

Een Short (Bear) Put Spread is een strategie met beperkte winst en een vast risico waarbij een put met hoge strike wordt gekocht en een put met lage strike wordt verkocht bij dezelfde expiratie. Wanneer beren de markt beheersen, kun je Short Put Spread verhandelen – de long put zou de belangrijkste handel zijn en de short put zou winst nemen. De spread tussen de strikes plus de premie van de short put is je maximale winst. Het risico is beperkt tot de lange put premie, die je alleen zou betalen als de opties boven de hoge strike aflopen.

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo

Optie & Spot Combinatie Handelsstrategieën

Gedekte call

Een Covered Call is een strategie met beperkte winst en beperkt risico, waarbij je een spotproduct koopt en een call met hoge strike verkoopt. Je kan Covered Call gebruiken wanneer je verwacht dat de activaprijs zal stijgen en dan vlak zal handelen. De korte call dient als een premiebetalende take profit en de vervaldatum is meestal tussen 30 en 60 dagen, wat het aandeel genoeg ruimte geeft om te dalen na de rally. Uw winst is beperkt tot de spread tussen de spotkoers en de uitoefenprijs van de optie plus de premie voor de korte call. Als de expiratiekoers onder de aankoopprijs ligt, lijdt je spot trade verlies; een stop loss is dus vereist.

Fig Leaf

Een Fig Leaf (ook bekend als Leveraged Covered Call) is een strategie met beperkte winst en beperkt risico waarbij je een LEAPS call koopt en een calloptie verkoopt op verschillende expiraties met de voorspelling dat de koers van de onderliggende waarde een beperkte stijging zal vertonen. Het winstpotentieel is gebaseerd op de goede prestatie van de LEAPS call tot de vervaldag en de premie van de korte call. Het risicopotentieel is gebaseerd op de slechte prestatie van de LEAPS call en de debet die wordt betaald om de call uit te voeren. Je kunt fig leaf verhandelen als je de kosten van het kopen van aandelen wilt vermijden.

Beschermende put

Een Protective Put is een strategie met onbeperkte winst en beperkt risico, waarbij u een spot asset koopt en een putoptie koopt. Het is in wezen een afdekkingsstrategie die bedoeld is om potentiële verliezen op de spotkoers te dekken. Wij verkiezen een beschermende put om ons risico te beheren wanneer een uptrend dubbelzinnig is. Winsten zijn voornamelijk gebaseerd op de contante handel, minus de lange putpremie. Het belangrijkste risico is de premie; als de expiratieprijs onder de spotkoers ligt, worden de verliezen gedekt door de long put.

Collar

Een Collar is een strategie met beperkte winst en beperkt risico waarbij een spot asset, een lowstrike long put en een highstrike short call worden gekocht. Een Collar is een combinatie van een Covered Call en een Protective Put, en je gebruikt het om je risico te beheren wanneer de richting onzeker is. Je profiteert van de koersstijging tot de korte call, plus de nettopremie. Het risicopotentieel is beperkt tot de long put strike, plus de nettopremie.

Geavanceerde Opties Handelsstrategieën

IJzeren vlinder

Iron Butterfly is een strategie met vaste winst en beperkt risico, die bestaat uit twee callopties en twee putopties, met dezelfde expiratie maar drie verschillende uitoefenprijzen. Je kunt een iron butterfly gebruiken wanneer je verwacht dat de markten een lage volatiliteit zullen hebben na een marktgebeurtenis. Eerst bepaal je de lage, middelste en hoge strikes. Dan handel je in long put met lage strike; short call en put met midden strike; en long call met hoge strike. Je wint de nettopremie als de expiratieprijs tussen de hoge en lage strikes ligt. Als de opties buiten de hoge of lage strikes aflopen, is uw verlies beperkt tot de spread tussen de middelste strike en de lage of hoge strike, afhankelijk van de richting.

Iron Condor

Een Iron Condor is een strategie met vaste winst en beperkt risico die bestaat uit twee callopties en twee putopties, met dezelfde expiratie maar vier verschillende uitoefenprijzen. Een Iron Condor wordt gebruikt wanneer de activaprijs zal handelen in een range met lage volatiliteit. Eerst bepaal je een low, low-mid, high-mid en high strikes. Dan handel je in low-strike long put; low-mid-strike short put; high-mid-strike short call; high-strike long call. Als de expiratieprijs tussen low-mid en high-mid strikes ligt, profiteer je van de nettopremie. Je maximale risico ontstaat wanneer de expiratieprijs tussen de strikes laag en laag-laag (short/long putspread) of hoog-hoog en hoog (short/long callspread) ligt.

Dubbele diagonaal

Double Diagonal is een strategie met vaste winst en beperkt risico waarbij 30 dagen short call en put en 60 dagen long call en put worden verhandeld. Je kunt Double Diagonal gebruiken in plaats van Iron Condor wanneer de lage volatiliteitstrend op lange termijn lijkt. Eerst identificeer je vier strikes en handel je in short put/call en long/put call zoals in iron condor. Een verschil is dat de short put/call, die de binnenste range vormt, 30-daagse expiraties moet hebben, terwijl de long put/call, die de buitenste range vormt, 60-daagse expiraties moet hebben. Uw winst staat vast op de nettopremies. Als de 30-daagse expiratie binnen de binnenste range valt, kunt u short put/call posities heropenen met dezelfde expiratie van long put/call en nog een winstkans hebben. Het maximale risicopotentieel is beperkt tot het verschil tussen de uitoefenprijzen van short/long calls of short/long puts, afhankelijk van de richting, als de expiratieprijs buiten de range valt.

Optie van de Wijste

Handelen in opties is de perfecte toolkit om te profiteren van elk type prijstrend. Hoewel het in eerste instantie misschien relatief ingewikkelder lijkt, geeft het je een mate van controle die andere handelsmethoden niet eens kunnen suggereren. Zodra je de logica van het handelen in opties begrijpt, zul je kennismaken met een nieuwe en eenvoudigere manier om het winstpotentieel van de financiële markten te realiseren.

 

  • Options Trading FAQ

    Wat is de beste strategie voor het handelen in opties?

    Met tientallen optiestrategieën om uit te kiezen, hoe bepaal je welke de beste is voor de handel in opties? Veel “experts” raden aan om opties te verkopen in plaats van opties te kopen. Over het algemeen is de beste strategie voor het handelen in opties er een die je begrijpt en die bij je persoonlijkheid past. Het spreekt voor zich dat de strategie ook winstgevend moet zijn. Als je deze drie eigenschappen kunt combineren in de trading strategie die je gebruikt dan zal dat de beste strategie voor het handelen in opties voor jou zijn.

     
  • Welke optiestrategie is het meest winstgevend?

    Er zijn veel strategieën voor de handel in opties en het is bekend dat de handel in opties een groot potentieel heeft. Maar welke optiestrategie is het meest winstgevend? Veel deskundige handelaren beschouwen de strategie van het verkopen van puts als de meest winstgevende van alle optiestrategieën. Hoewel het het beste werkt in een stijgende markt, kan het ook werken in een zijwaartse markt. En degenen die bereid zijn om op lange termijn in-the-money puts te verkopen, kunnen zeer goede rendementen behalen dankzij de kracht van het tijdsverval in opties. Deze lange termijn in-the-money opties kunnen winstgevend zijn, ongeacht welke richting de markt opgaat.

     
  • Hoe krijg je het handelen in opties onder de knie?

    Het idee van het “beheersen” van de handel in opties is eigenlijk onbereikbaar omdat de markten voortdurend veranderen. Er zijn echter een aantal dingen die gedaan kunnen worden om zo dicht mogelijk bij meesterschap te komen. Deze omvatten het bekend raken met alle basisstrategieën voor de handel in opties, want zonder te weten welke strategieën mogelijk zijn, is er geen manier om een meester te worden. Het omvat ook het bekend raken met alle verschillende markten waarop je opties kunt verhandelen en vervolgens de markt kiezen die het beste past bij jouw handelsfilosofie. Tot slot is een meester worden in de handel in opties, net als overal meester in worden, gebaseerd op constante studie en oefening.

Welke strategie voor het handelen in opties past het beste bij jouw stijl? Open een demo-account op AvaOptions en begin met oefenen. Zodra je klaar bent om opties met vertrouwen te verhandelen, kun je overschakelen naar een echte rekening en beginnen te genieten van vaste rendementspotentieel met volledige controle.

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo