Backtesten van handelsstrategieën

Wat is Backtesting?

Backtesting is bepalen hoe een trading strategie in het verleden zou hebben gepresteerd. Backtesting is een essentieel onderdeel van het ontwikkelen van een effectief handelssysteem. Het kan handmatig of systemisch worden uitgevoerd en heeft als doel vast te stellen of een trading strategie de moeite waard is om in de live markt te implementeren.

Het onderliggende principe is dat een strategie die in het verleden succesvol werkte, kan worden vertrouwd om winstgevendheid te leveren in de toekomst. Natuurlijk gaat dit ervan uit dat prijspatronen in de markten de neiging hebben zichzelf te herhalen. Dit is echter niet altijd het geval, omdat markten altijd dynamisch en veranderlijk zijn.

Open een rekening bij AvaTrade en implementeer vandaag nog uw winnende strategieën!

Een Rekening Openen of Probeer de Gratis Demo

Desalniettemin blijft backtesting een goede activiteit voor risicobeheer en het helpt handelaren om te voorkomen dat ze ondermaatse handelsstrategieën implementeren in de live markt zonder de potentiële effectiviteit ervan vast te stellen.

Goede strategieën na backtesting geven handelaren het vertrouwen om ze toe te passen op de markten, terwijl een floppende strategie kan worden aangepast of helemaal kan worden losgelaten.

Backtesting van een portefeuille

Backtesting van een portefeuille is een methode om vast te stellen hoe een gespecificeerde assetallocatie van een portefeuille in het verleden over een bepaalde periode zou hebben gerend. Een portefeuille kan bestaan uit één activaklasse of meerdere activaklassen omvatten.

Een exclusieve aandelenportefeuille kan bijvoorbeeld bestaan uit aandelen uit verschillende sectoren, zoals de financiële, technologische en industriële sector. Een brede portefeuille kan ook bestaan uit verschillende activaklassen zoals aandelen, obligaties, REIT’s en grondstoffen.

Backtesting van portefeuilles wordt gedaan om de optimale samenstelling te identificeren waarmee beleggers hun gewenste doelstellingen kunnen bereiken. Het doel kan risicobeheer zijn of het bereiken van meer waarde.

Backtesting van portefeuilles maakt gebruik van brede gegevenssets en kan fundamentele en economische gebeurtenissen bevatten die in het verleden hebben plaatsgevonden, zoals winstrapporten, desinvesteringen, fusies & overnames, wijzigingen in regelgeving en rentetarieven.

Wanneer backtesting van portefeuilles wordt uitgevoerd, moeten beleggers de opbrengstinformatie interpreteren. Enkele van de te analyseren variabelen zijn Compound Annual Growth Rate, Standard Deviation, Maximum Drawdown en Sharpe Ratio.

Backtesting van portefeuilles moet een strategie voor portefeuillespreiding kwalificeren of een belegger helpen de beste wegingen voor elk actief te identificeren die nodig zijn om de gewenste resultaten te behalen.

Hoe backtest je een trading strategie?

Een backtest maakt gebruik van historische gegevens om een strategie te kwalificeren. De onderliggende tradingstijl zal bepalen hoe een trader zal backtesten. Een langetermijnbelegger kan rekening moeten houden met vele jaren terug, terwijl een kortetermijnhandelaar gegevens van enkele weken of enkele maanden kan gebruiken. Backtesting kan handmatig of systematisch worden uitgevoerd en zal over het algemeen de onderstaande stappen volgen:

Definieer de strategie

Schets alle parameters waaruit je strategie bestaat. Dit omvat de activaklasse die u verhandelt en het grafiektijdframe. Verschillende activaklassen hebben verschillende kenmerken en bepalen de hoeveelheid historische informatie die verzameld moet worden. Obligaties kunnen bijvoorbeeld 20 jaar lang worden geanalyseerd, terwijl valutahandelaren voor de korte termijn gegevens van maximaal een paar weken kunnen gebruiken.

Trades zoeken

Zoek naar trades die voldoen aan de voorwaarden van je strategie. Analyseer en registreer de instap- en uitstapsignalen die de strategie zou hebben gegenereerd als alle trades waren uitgevoerd. Alle geldige trades moeten worden geregistreerd om het bruto rendement te bepalen. Geldige transacties zijn zowel winnende als verliezende transacties.

Bepaal het nettorendement

Het nettorendement wordt bepaald door rekening te houden met andere handelsgerelateerde kosten zoals transactiekosten, commissies of relevante abonnementen. Vergelijk het nettorendement met het initiële kapitaal over de backtestperiode om het nettopercentage rendement te vinden.

Wanneer backtesting effectief wordt uitgevoerd, zal het helpen bepalen of een trading strategie winstgevend kan zijn of niet. Een winstgevende strategie kan met vertrouwen worden ingezet op de live markt, terwijl een verliezende strategie de parameters kan aanpassen en opnieuw kan worden getest, of helemaal kan worden losgelaten.

Tips voor backtesting

Hier volgen enkele tips voor effectief backtesten:

Overweeg verschillende marktscenario’s. Als je alleen backtest tijdens bullmarkten, kan je strategie slecht presteren tijdens bearmarkten of zijwaartse markten.
Probeer de volatiliteit zo laag mogelijk te houden. Een zeer volatiele strategie kan vooral funest zijn in markten met een hefboomeffect en u blootstellen aan mogelijke margin calls.
Backtest met behulp van een relevante set gegevens. Bijvoorbeeld, een trading strategie toegepast op productie aandelen kan slecht presteren bij de handel in technologie aandelen.
Pas backtestingparameters aan aan uw specifieke behoeften om nauwkeurige resultaten te krijgen. De parameters kunnen positiegroottes, marginvereisten en transactiekosten omvatten.
Wees voorzichtig met overoptimalisatie. De bedoeling is om een winstgevende strategie te krijgen (meer winst dan verlies op duurzame wijze) en niet een perfecte strategie.

Je moet je er ook van bewust zijn dat, hoewel nuttig, backtesten misschien niet de beste manier is om te bepalen of een strategie succesvol zal zijn of niet. Dit komt omdat markten blijven veranderen en resultaten uit het verleden geen indicatie zijn voor toekomstige prestaties.

Backtesting vs Forward Testing

Backtesting houdt in dat je bepaalt hoe een strategie in het verleden zou hebben gepresteerd. Historische gegevens alleen zijn echter niet genoeg om de levensvatbaarheid van een trading system vast te stellen. Daarom is het belangrijk om ook forward testing uit te voeren.

Forward testing, ook bekend als paper trading, simuleert traden met behulp van live marktgegevens. Het wordt “paper trading” genoemd omdat de trades worden ingevoerd op “papier” en geen gebruik maken van ingelegd kapitaal, dus er wordt geen geld verloren. Forward testing helpt om te beoordelen hoe een strategie zou presteren onder live marktomstandigheden.

Beperkingen van backtesting

Ondanks het belang van backtesting heeft het proces zijn beperkingen. Een van de belangrijkste beperkingen is het gevaar van overoptimalisatie. Dit gebeurt wanneer een belegger de parameters van een strategie overmatig aanpast om zoveel mogelijk winst te behalen op basis van beschikbare historische gegevens.

Uiteindelijk kan dit leiden tot een strategie die ontworpen is om winst te maken tijdens de backtesting periode, maar die grotendeels ineffectief zou kunnen zijn onder normale handelsomstandigheden.

Een andere beperking is de mogelijkheid van survivorship bias. Het is mogelijk om backtesting alleen toe te passen op activa die een bepaalde backtesting periode hebben overleefd met kennis achteraf.

Tijdens het hoogtepunt van de COVID-19 pandemie kan een belegger bijvoorbeeld beslissen om backtesting toe te passen op een strategie die ontworpen is om farmaceutische aandelen te kiezen die het goed deden tijdens die crisisperiode.

Backtesting onderschat ook de impact van andere belangrijke factoren zoals geluk, willekeur, handelspsychologie en onvoorspelbare transactiekosten zoals slippages. Deze factoren kunnen het opwaartse of neerwaartse resultaat aanzienlijk doen kantelen en zorgen voor ineffectieve resultaten na backtesten.

Slotwoord

Backtesten kan een belangrijke fase van strategieontwikkeling zijn. Als het effectief wordt uitgevoerd met behulp van de hierboven beschreven tips, kan het helpen bij het creëren van gezonde handelsstrategieën en het optimaliseren van veelbelovende strategieën die met vertrouwen kunnen worden toegepast op de live markten. Desalniettemin is het cruciaal om backtesting uit te voeren met volledige kennis van het nut en de mogelijke beperkingen.

Ziet u een handelsopportuniteit? Open nu een account!